San Ysidro School District 2013‐14 First Interim Local Control Funding  Formula December 16, 2013 13‐14 Available Fund Balance Unrestricted and Restricted General Fund Before LCFF After LCFF Difference Beginning Balance $    3,055,137 $      4,612,709 $  1,557,572 Increase from 12‐13 UA Restricted Balances $    2,826,805 $      3,084,762 $      257,957 Increase in Restricted Balances Available Balance $        228,332 $      1,527,947 $  1,299,615 Available to offset overspending 13‐14 Projected Overspending Before and After LCFF Unrestricted and Restricted General Fund Revenues Before LCFF After LCFF Difference $  37,913,295 $    41,138,090 $  3,224,795 Increase in Income Expenses $  43,595,500 $    45,332,229 $  1,736,729 Increase in Expenses Overspending $  (5,682,205) $    (4,194,139) $  1,488,066 Decrease in Overspending Reductions Needed for 13‐14 Before and After LCFF Unrestricted and Restricted General Fund Available Balance Before LCFF After LCFF Difference $        228,332 $      1,527,947 $  1,299,615 Available to offset overspending Overspending $  (5,682,205) $    (4,194,139) $  1,488,066 Decrease in Overspending Cuts Required in 13‐14 $  (5,453,873) $    (2,666,192) $  2,787,681 Decrease in Cuts after LCFF Revenues LCFF • 13‐14 First year of implementation in CA • Estimated eight year phase in to achieve full  funding • Estimated Increase of $7,160,911 for 13‐14 • Guaranteed Loss of $5,016,885 in Restricted  Categorical Funds • Estimated Net Increase in funding of $2,144,026 • Increase of $2,468,163 to Expenditures in the  Unrestricted General Fund related to eliminated  categoricals Class Size Reduction and LCFF • • • • Currently SYSD has 2,230 K‐3 students 74 Teachers  Average class size 30.14 Estimated 13‐14 CSR Revenue of $1,499,430 • Reach goal of 24:1 requires 19 more teachers • Increase current overspending by $1,501,000 • No additional funding beyond the $1,499,430  already receiving State Revenues Unrestricted and Restricted General Fund • Remaining Estimated Categoricals $2,193,147 – Other State Revenue • • • • $48,593 STAR, CELDT, SSID $1,052,040 Common Core $292,329 Mental Health $500 TUPE – Lottery $799,685  • Unrestricted $628,267 (Used for Teacher Salaries) • Restricted $171,418 (textbooks and currently  overspent) Federal Revenues Unrestricted and Restricted General Funds MAA Medi Cal McKinney Vento Special Education Title I ‐ Basic Title II ‐ Teacher Quality Title III ‐ Immigrant Ed Title III ‐ LEP $                50,000 $                23,219 $              102,526 $              945,338 $          1,460,288 $              383,850 $                34,462 $              405,975 Local Revenues Unrestricted and Restricted General Funds • Unrestricted $170,316 • Restricted – Redevelopment $92,744 – ASES $974,491  – SELPA $2,144,724 Unrestricted General Fund  Top Vendors as of December 2013 Vendor Name SAN DIEGO GAS & ELECTRICT      STUTZ, ARTIANO, SHINOFF CITY TREASURER                 XEROX CORPORATION              STANLEY CONVERGENT SECURITY    ALLIED WASTE SERVICES          WAXIE SANITARY SUPPLY          Description Amount Utilities General Counsel Utilities Copier Leases Secutrity Systems Utilities Required custodial supplies $             556,805 $             493,897 $             165,305 $             117,444 $                60,403 $                60,281 $                42,007 Restricted General Fund Top Vendors as of December 2013 Vendor Name HOUGHTON MIFFLIN COMPANY       ATKINSON,ANDELSON, LOYA, RUUD YMCA YOUTH & FAMILY SERVICES   WILDA'S WRITING WORKSHOP       LOZANO SMITH LLP THERAPISTS UNLIMITED           STAFF REHAB                    Description Amount Textbooks Special Education Counsel After School Program Instructional Support Special Education Counsel IEP Services IEP Services $             164,341 $                25,334 $             410,242 $                54,000 $                39,743 $                36,610 $                36,173 “Current Plus 2” • Unable to meet financial obligations and 3%  reserve requirement in current year • Unable to meet financial obligations and 3%  reserve requirement in 2014‐15 • Unable to meet financial obligations and 3%  reserve requirement in 2015‐16 Communicating our Finances • • • • • • • District Website “Budget Updates”  bottom of the home page Fiscal Crisis Management Assistance Team (FCMAT) – June 5, 2013 Special Board Meeting featuring Joel Montero – October 16, 2013 Budget Committee Meeting featuring Marisa Ploog  SDCOE Lora Duzyk Presents at SYSD Board Meetings – April 11, 2013 Parent Informational Meetings (Madera/Whittington) – 10 site meetings in April and May 2013 Bilingual Staff Informational Meetings (Madera/Whittington) – 17 site meetings in April 2013 School Site Counsel Meetings as invited (Madera/Whittington) Budget Committee Meetings at MCC (Whittington) – March 13, 2013 – 16 attendees – April 24, 2013 – 32 attendees – May 22, 2013 – 15 attendees – October 16, 2013 – 15 attendees FCMAT Data Gathering for Staffing Survey Marisa Ploog Going Broke is Expensive • Workers Compensation claims increase – $530,551 paid in 12‐13 – $284,234 additional paid in 13‐14 toward 12‐13 claims • Credit Downgrades and associated costs  – – – – 3 downgrades with Fitch 1 downgrade with S&P Multiple bond holder surveys $6,600 to Bond Advisor • Cost of Fiscal Advisor – $18,562 for end of 12‐13 • Enrollment decrease of 115 kids  – at 93% attendance rate $519,777 lost revenue Experts in California Education Finance • SDCOE – Lora Duzyk – Brent Watson – Wayne Oetkin • Rating Agencies – Standard and Poor’s – Fitch • FCMAT – Joel Montero – Marisa Ploog • Wilkinson, Hadley & King LLP  – “Going Concern”