December 7, 2016    TO:   The Board of Trustees of the University of Oregon    FR:  Angela Wilhelms, Secretary     RE:  Notice of Executive and Audit Committee Meeting      The Executive and Audit Committee of the Board of Trustees of the University of Oregon will hold  a public meeting via telephone on the date set forth below. The subject of the meeting will be an  employment contract for the head football coach.     The meeting will occur as follows:      Friday, December 9 at 8:00 am  Johnson Hall, Johnson Hall Conference Room #105*     Johnson Hall is located at 1098 E. 13th Avenue, Eugene, Oregon.  If special accommodations are  required, please contact Amanda Hatch at (541) 346‐3013 at least 12 hours in advance.     *This  is  a  telephonic  meeting  of  the  Executive  and  Audit  Committee.  The  physical  location  is  available for members of the public to listen to the proceedings.    B O A R D O F TR U ST E E S 6 2 2 7   U ni v e r s i t y  o f   Or e g o n,   E u g e n e   OR  9 7 4 0 3 ‐ 1 2 6 6   T   ( 5 4 1 )   3 4 6 ‐ 3 1 6 6   t r u s t e e s . u o r e g o n . e d u       An equal‐opportunity, affirmative‐action institution committed to cultural diversity and compliance with the Americans with Disabilities Act     Board of Trustees of the University of Oregon Executive and Audit Committee Public Meeting 8:00 am – Friday, December 9 Johnson Hall, Johnson Hall Conference Room #105* Convene - Call to order, roll call, verification of a quorum 1. Approval of Certain Athletic Contract (Football, Head Coach): Rob Mullens, Director of Intercollegiate Athletics Meeting Adjourns *This will be a telephonic meeting of the committee. A location is provided for members of the public who wish to listen to the proceedings. B O A R D OF T R US T E E S 62 2 7 U n i v er s i t y of O r e go n, E ug en e O R 97 4 03 - 1 26 6 T ( 54 1 ) 34 6 - 3 16 6 t r u s t e e s . u o r e g o n . e d u An equal-opportunity, affirmative-action institution committed to cultural diversity and compliance with the Americans with Disabilities Act Summary of Requested Action Head Football Coach Employment Agreement: Willie Taggart Board of Trustees ratification is sought for an employment contract within the Department of Intercollegiate Athletics (Athletics). Although employment matters are delegated to the University President, the Board has retained authority over contracts and instruments with an anticipated value reasonably expected to reach or exceed $5,000,000. Athletics reached agreement for a contract with Willie Taggart to be the new head coach of the intercollegiate football team, the aggregate value of which will exceed that threshold. Given the impractical nature of Board or committee authorization prior to final selection and negotiations, President Schill authorized the athletic director to execute the agreement prior to such approval. This is authorized under Section 3.8.14 of the Policy on the Retention and Delegation of Authority. Although this is authorized, the Board Chair is calling an EAC meeting for purposes of official ratification of the agreement. Below is a brief summary of key economic terms: Term 5 years (December 7, 2016 thru January 31, 2022) Base Salary Contract Year 1: $2,900,000 (per 12-month period, pro rata for addt’l partial year) Contract Year 2: Contract Year 3: Contract Year 4: Contract Year 5: $3,050,000 $3,200,000 $3,350,000 $3,500,000 Incentives (Annual) - Single-year Academic Progress Rate (APR) of 985 or greater - Bowl Participation (one per season/not cumulative): - CFP National Championship Game - CFP Semi-Final - CFP Bowl (other than CFP semi-final) - Any Other Bowl (must have 7 regular season wins) - Any Other Bowl (irrespective of regular season wins) - Other Performance Incentives (cumulative): - Win CFP National Championship Game - Win PAC 12 Championship - Win PAC 12 North Division - 9 Regular Season Wins - 10 Regular Season Wins - 11 Regular Season Wins - 12 Regular Season Wins - PAC 12 Conference Coach of the Year - AP or Walter Camp National Coach of the Year Buyout to Current Employer $100,000 $250,000 $200,000 $175,000 $100,000 $25,000 (Contract Year 1 only) $500,000 $150,000 $100,000 $100,000 $100,000 $200,000 $250,000 $25,000 $50,000 University will pay buyout owed directly to current employer not to exceed $1.7M Football Head Coach Employment Contract – Summary of Terms December 9, 2016 Page 1 Page 1 of 20 Executive and Audit Committee Board of Trustees of the University of Oregon Resolution: Authorization to Execute Certain Employment Agreement (Willie Taggart) Whereas, the Department of Intercollegiate Athletics (Athletics) has selected Willie Taggart (Coach Taggart) as the next head coach of the University of Oregon’s (University) intercollegiate football team; Whereas, Taggart has had a strong career as an intercollegiate coach prior to joining the University and has, though his interview process, shown a commitment to fulfilling the overall mission of the University’s athletic department; Whereas, Athletics and Coach Taggart have entered into a memorandum of understanding regarding terms for his employment, effective December 7, 2016, as head coach of the football program; Whereas, ORS 352.107(c) grants the University of Oregon the authority to make any and all contracts and agreements that are appropriate; Whereas, the Policy on the Retention and Delegation of Authority requires Board of Trustees’ approval for instruments exceeding $5,000,000, but further authorizes the president to act prior to such approval when time makes prior authorization impractical; and, Whereas the Policy on Committees authorizes the Executive and Audit Committee to act on behalf of the Board of Trustees; Now, therefore, the Executive and Audit Committee (EAC) of the Board of Trustees of the University of Oregon hereby ratifies the actions of the University President and Director of Intercollegiate Athletics in negotiating with Willie Taggart for employment as the head coach of the intercollegiate football team and approves the execution of a contract substantially similar to that provided as Exhibit 1. Moved: Trustee Bragdon Ford Kari Lillis Ralph Wilcox Dated: Seconded: Yes No Recorded: ______ Executive and Audit Committee, Board of Trustees of the University of Oregon Resolution: Authorization to Execute Certain Employment Agreement (Head Football Coach) December 9, 2016 Page 1 Page 2 of 20 Exhibit 1    Employment Agreement      This Employment Agreement (Agreement) is entered into by the University of Oregon (University) and  Willie Taggart (Coach).      1.   Purpose  University and Coach have entered into this Agreement because the University desires to hire Coach,  and Coach desires to work as an employee for the University. For these reasons, University has agreed to  employ Coach in a salaried position, and Coach has agreed to be employed by the University upon the  terms and conditions set forth herein.            2.   Position  2.1  Description of Coach's Responsibilities  a.   Title.  Coach is employed as head coach of the University's intercollegiate football team  subject to the terms and conditions of this Agreement.    b.   Effort; Compliance.   Coach agrees: (i) to devote his best efforts full time to the prompt and  efficient performance of all duties and responsibilities of a head football coach and such other reasonably  related duties and responsibilities (so long as they do not interfere with his duties and responsibilities as  head football coach) as may be assigned to him from time to time; (ii) to give proper time and attention  to furthering his responsibilities to the University; (iii) to comply with all rules, regulations, policies, and  decisions established or issued by the University or the President, the University Department of  Intercollegiate Athletics (Athletic Department), the Pacific‐12 Conference  (PAC‐12), and the National  Collegiate Athletic Association (NCAA).  Coach also agrees that notwithstanding the provisions of Section  4.6, during the Term of this Agreement he will not engage, directly or indirectly, in any business or other  activity which would significantly detract from his ability to apply his best efforts to the performance of  his duties and responsibilities. Coach also agrees not to usurp any business opportunities of University.  Coach and University agree to implement the actions described in Exhibit A to this agreement.    c.   General Administration as head football coach. During the period in which University employs  Coach as head football coach, Coach agrees to perform properly, efficiently, to the best of his ability and  consistent with University standards, all duties and responsibilities of a head football coach in this  position. Coach is responsible for the management and administration of all phases of the intercollegiate  football program fully in keeping with the philosophies and objectives of the Athletic Department and  the University, including compliance with NCAA, PAC‐12, and University policies which can be found at  policies.uoregon.edu.        Employment Agreement – Head Football Coach Page 1 Page 3 of 20     d.   Day to Day responsibilities as head football coach. As head football coach, Coach's specific and  essential responsibilities include, but are not limited to: (i) Working with student‐athletes involving  recruitment and selection, leadership and instruction in personal and athletic development, determining  eligibility and promoting academic progress; (ii) Instilling and reinforcing in student‐athletes high  standards for character and conduct both on and off the field; (iii) Developing, submitting and monitoring  the football program's annual budget to generate  and maximize revenue to sustain the football program  and to support other activities of the Department; (iv) Overseeing the selection, acquisition and  maintenance of uniforms and equipment pursuant to University contracts; (v) Arranging and conducting  practices and, in conjunction with the Athletic Director, arranging a competitive schedule, including travel  plans and itineraries; (vi) Supervising personnel, including assistant and part‐time coaches, graduate  assistants and such others as are identified in writing by the Athletic Director, providing orientation and  training as appropriate, conducting performance evaluations, and recommending salaries; (vii)  Overseeing the conditioning, training, safety and discipline of student‐athletes including, with the  approval of the Athletic Director or designee, developing, and communicating team rules and effectively  implementing them;(viii) Directing the team and the coaching staff at all football games and events; (ix)  Participating in clinics, exhibitions, and camp activities as reasonably requested by the Athletic  Director;  (x) Participating in public relations events as reasonably requested by the Athletic Director; (xi)  Cooperating with other Department and University personnel, including other  coaches; and (xii)  Performing other duties as reasonably requested by the Athletic Director.  e.   Ethical Responsibilities: The University has established a tradition of ethical conduct at all levels  of University life. In accordance with this tradition, Coach, as a member of the Athletic Department,  agrees to represent the University in an honorable and ethical manner at all times. Standards for the  ethical conduct of Athletic Department staff are established and enforced by the Director of Athletics,  the University, the PAC‐12 Conference and the NCAA. In addition, University Intercollegiate Athletics  Policy 8.036 reflects and specifies certain requirements regarding ethical conduct, as does University's  Conflict of Interest and Conflict of Commitment policies, each of which, as amended from time to time,  shall be deemed a part of this Agreement. Coach further agrees to comply with all applicable  constitutions, bylaws, interpretations, laws, policies, rules or regulations relating to the conduct and  administration of the football program. If Coach becomes aware, or has reasonable cause to believe,  that violations of applicable constitutions, bylaws, interpretations, laws, policies, rules or regulations  have taken place, he shall report them promptly (and in all cases within seven days) to the Director of  Athletics. Coach also agrees to adhere to, to respect and to follow the academic standards, requirements  and policies of the University at all times, including with respect to the recruitment of prospective  student‐athletes and the eligibility of current student‐athletes.          2.2  Reassignment.        Employment Agreement – Head Football Coach Page 2 Page 4 of 20 The University's intent is for Coach to serve as the head football coach of the intercollegiate football  team throughout the Term of this Agreement. However, Coach understands that the University retains  the right to assign Coach to other positions with different duties during the Term of this Agreement  (Reassignment). Should such Reassignment be under consideration, University shall consult with Coach  and seek Coach's input at least thirty (30) calendar days before a Reassignment is made. In no event,  however, will Coach be assigned to a position that is not, in University's sole good faith judgment,  consistent with his education, expertise or experience, nor will Coach's Guaranteed Salary be reduced  during the Term of this Agreement. If University reassigns Coach and Coach refuses to accept such  reassignment, University must terminate this Agreement pursuant to the terms and conditions for  termination by University set forth in Section 6.2 below.        2.3  Reporting Relationship.  As head football coach of the intercollegiate football team, Coach shall report to the Athletic Director or  another member of the senior athletic administration as designated by the Athletic Director.        3.   Term of Agreement  The term (Term) of this Agreement shall begin on December 7, 2016, and end at 11:59 pm Pacific  Time on January 31, 2022, at which time this Agreement shall expire without penalty to either party.  Each contract year (Contract Year) shall be any twelve (12) month period during the Term from  12:00 am February 1 to 11:59 pm on January 31.    Contract Year 1:  December 7, 2016 – January 31, 2018  Contract Year 2:  February 1, 2018 – January 31, 2019   Contract Year 3:  February 1, 2019 – January 31, 2020  Contract Year 4:  February 1, 2020 – January 31, 2021  Contract Year 5:  February 1, 2021 – January 31, 2022      4.   Compensation      Coach is entitled to compensation as identified in this Agreement. Coach may earn supplemental income  related to his employment as and to the extent approved by the University and consistent with NCAA  and PAC‐12 regulations. All payments from University are subject to applicable deductions and  withholdings for tax purposes and employee benefit programs in which Coach participates. All payments  are also subject to the terms and conditions in Sections 6 and 7 regarding termination of this Agreement.              Employment Agreement – Head Football Coach Page 3 Page 5 of 20         4.1   Salary  a. For performance of his duties and responsibilities under this Agreement (subject to the    terms of this Agreement),  University shall pay Coach an annual guaranteed salary (Guaranteed      Salary) as follows.        Contract Year 1:  $2,900,000 (per 12 month period, pro rata for partial year)      Contract Year 2:  $3,050,000      Contract Year 3:  $3,200,000      Contract Year 4:  $3,350,000      Contract Year 5:  $3,500,000    b. Coach’s Guaranteed Salary shall be paid in equal installments on the University’s  Regular pay days. If this Agreement is terminated for any reason under Section 6 or 7 before the  expiration of the Term, the Guaranteed Salary shall be prorated through the effective date of  termination as provided in such sections.  As a result, University shall cease paying Guaranteed  Salary as of the effective date of termination and shall therefore pay all remaining obligations as set      forth in Section 6 and 7, as applicable.     4.2  Fringe Benefits  a. Coach shall be entitled to participate in the University fringe benefits offered to other employees  that share his status as an Officer of Administration. These include (but are not limited to) group life  insurance, medical, dental, and vision insurance; paid vacation and sick leave; disability insurance;  participation in the Optional Retirement Plan; and opportunities to invest in tax deferred annuities and  deferred compensation plans.    b. Coach is eligible for paid vacation as set forth in University policies applicable to Officers of  Administration, except as set forth in this agreement.  Coach understands and agrees that Coach must  notify and obtain the approval of the Athletic Director in advance of using vacation. Coach understands  that a maximum of 260 hours of vacation time may be accrued. Coach further understands and agrees  that Coach will not receive payment for any unused vacation upon resignation or termination. Coach  acknowledges that the University will record as vacation regular work days on which the employee is  absent during off‐season periods in the event that Coach fails to properly record such time as vacation or  sick leave.    c.          Coach will receive reimbursement for all business‐related travel and out‐of‐pocket expenses,   including travel expenses for his spouse (whenever deemed appropriate by the Athletic Director),        Employment Agreement – Head Football Coach Page 4 Page 6 of 20 consistent with University policy.    d.          University shall provide to Coach at all times during the Term of this Agreement while Coach is  on the football coaching staff two (2) courtesy cars. The Athletic Department will insure two cars for  official business, but Coach must provide automobile liability (no less than $1 million limit) and collision  insurance for personal use of the cars. Should University be unsuccessful in obtaining the courtesy cars  for Coach, Coach shall receive a stipend of $500 per car per month in lieu of the courtesy car.    e          During the term of this Agreement while Coach is head football coach, Coach will be   provided with a family membership to the Eugene Country Club if such a membership is available (and if  not available than an available membership in a country club of Coach’s choice in the Eugene area.) The  Athletic Department will pay monthly dues and approved business‐related expenses. Coach will be  responsible for any personal charges including, but not limited to, electric carts, lockers, restaurant  charges and lessons.  This membership is provided to assist in fund‐raising efforts.  Should Coach be  reassigned, Coach’s continued membership will depend upon the wishes of the Eugene Country Club,  needs of the new position and its relative (to certain head coach positions) utility to promotional and  fund‐raising functions.     f.  During the Term of this Agreement while Coach is head football coach, Coach will be provided with  a family membership at the Downtown Athletic Club if such membership is available.  This membership is  conditioned on the Downtown Athletic Club’s providing University with a waiver of the membership fee  and the monthly fee for Coach’s membership.  Coach will be responsible for any personal charges  including, but not limited to, lockers, restaurant charges, classes and lessons.  This membership is provided  to assist in promotion and fundraising efforts.  Should Coach be reassigned, Coach’s continued  membership will depend upon the wishes of the Downtown Athletic Club, needs of the new position, and  its relative utility to promotional and fundraising functions.    g.        During the Term of this Agreement while Coach is head football coach, Coach will receive, as part  of the standard Athletic Department fringe benefit package and to help him fulfill his duties as head  football coach: twelve (12) tickets to each of the University's football team's home games and four tickets  to each home competition of each of the University’s other varsity intercollegiate athletic teams.  In  addition, University will pay the costs for Coach’s spouse and dependent children living at home to travel  to all regular season away football games.  In the event the football team participates in post‐season play,  University agrees to pay the costs for Coach’s spouse and any dependent children living at home to travel  to away post‐season games.  Coach will be provided with use of a premium level skybox stadium suite  located on the 5th Floor of the South Side of Autzen Stadium during each home football game.  Coach or  his designee will determine the suite guest list for each such home game, and shall ensure that its use is  consistent with NCAA rules and regulations. University will also provide reasonable parking  accommodations for football home game events at team facilities.  Coach understands that these benefits  may be subject to taxation.        Employment Agreement – Head Football Coach Page 5 Page 7 of 20   h.  During the Term of this Agreement while Coach is on the football coaching staff, Coach will be  eligible to receive a reasonable amount of apparel, equipment, and shoes from University's contracted  provider.    i.  Coach is eligible to receive a Nike Elite allowance at the discretion of the Athletic Director.  4.4  Annual Performance Incentives      Each Year during the Term of this Agreement if Coach remains head football coach, Coach will be  eligible to receive performance incentive payments as follows:    Bowl Participation:  CFP National Championship Game:        $250,000  CFP Semi‐Final:          $200,000  CFP Bowl (Other than CFP Semi‐Final):        $175,000  Any Other Bowl (must have at least 7 regular season wins):  $100,000  Any Other Bowl (irrespective of regular season wins):    $25,000 (Contract Year 1 Only)                  Note: Bowl Participation incentives above are not‐cumulative (only one can be earned per season).     Other Performance Incentives:  Win CFP National Championship Game:        $500,000  Win PAC 12 Championship:          $150,000  Win PAC 12 North Division:          $100,000  9 Regular Season Wins:          $100,000  10 Regular Season Wins:          $100,000  11 Regular Season Wins:          $200,000  12 Regular Season Wins:          $250,000  PAC 12 Conference Coach of the Year        $25,000  AP or Walter Camp National Coach of the Year      $50,000    Maximum Other Performance Incentives:      $1,475,000                  Note: Other Performance Incentives above are cumulative.     If earned by Coach, the incentive payments shall be made within forty‐five (45) days following the season in  which such incentive payments are earned. Coach must be employed by University as a head football coach  on the date any of the above incentives are earned to be eligible to receive payment for each specific  incentive.    4.5  Academic Incentives  a.          Academic Progress Rate.  To the extent permitted by law and in the absence of any adverse impact        Employment Agreement – Head Football Coach Page 6 Page 8 of 20 on any University program, Coach will be eligible to receive academic incentives payments based on the  single‐year Academic Progress Rate (APR) of the football team.  The APR rates measured will be based on  the following schedule:    Contract Year    APR Criteria        Date APR Issued  Year 1      2016‐17 academic year APR     APR Issued June 2018  Year 2      2017‐18 academic year APR    APR issued June 2019  Year 3          2018‐19 academic year APR                      APR Issued June 2020  Year 4           2019‐20 academic year APR                      APR Issued June 2021  Year 5      2020‐21 academic year APR    APR Issued June 2022    b.           APR incentive payments will be based on the following schedule:    Academic Progress Rate     Payment    985 or greater          $100,000    If earned by Coach, the incentive payment shall be made within forty‐five (45) days of the date upon which  the NCAA academic progress rate data is available to University. Coach must be employed by University as  a head football coach at the conclusion of each contract year to earn the APR bonus associated with that  Contract Year.       4.6   Opportunities to Earn Outside Income.  While Coach is head football coach, Coach shall have the opportunity to earn income from outside the  University as a result of his position on the terms and conditions set forth herein.    a.   The following general terms and conditions shall apply whenever Coach wishes to earn outside  income related to his expertise, experience, or occupation as a head football coach: (i) Any outside  activities shall not interfere with the full, complete, and satisfactory performance of Coach's duties and  obligations as a University employee, recognizing always that his primary obligations lie with the  University; (ii) In no event shall Coach knowingly accept or receive directly or indirectly any monies,  benefit, or any other gratuity whatsoever from any person, corporation, University booster club or  alumni association or other benefactor if such action would violate NCAA or PAC‐12 Conference  legislation or the constitution, bylaws, rules and regulations, or their interpretations in effect at the time,  and changes of such legislation, constitution, bylaws, rules and regulations or interpretations  automatically apply to this Agreement without the necessity of written modification; (iii) Coach shall  disclose to, and obtain the advance written approval of the Athletic Director before entering into  agreements for outside income or in‐kind or financial benefits. Subject to other terms of this Agreement,  such approval shall not be unreasonably withheld as to arrangements not directly related to coaching  responsibilities, information and activities. Except as required by the Athletic Department, Coach shall        Employment Agreement – Head Football Coach Page 7 Page 9 of 20 not endorse or be a spokesperson or celebrity personality for goods or services manufactured, sold or  provided by persons or entities other than those with which University has contracted, without prior  written approval of University. Such approval shall not be unreasonably withheld.    b.   Coach may earn additional compensation as a result of his responsibilities operating University's  football youth summer camps. Camp operation is subject to all the rules and procedures outlined in the  Athletic Department's Procedural Manual and University policy. The opportunity to operate a camp on or  using University facilities is exclusively available to Coach only while he is serving as head football coach.  University shall have no responsibility or liability for loss of camp income resulting from termination of  this Agreement. University does not guarantee any minimal camp‐related income. Income shall be  determined consistent with Athletic Department procedures and practices.    c.   Any income produced by outside activities is independent of this Agreement, and University  shall have no responsibility or liability for any loss of such outside income resulting from termination of  this Agreement or from the reassignment of Coach, regardless of Coach's expectations based on past  history  or representations and regardless of whether either party could have foreseen or contemplated  such a loss upon termination or reassignment or whether such a loss resulted directly or indirectly from  the termination or reassignment.    d.   Coach shall not earn outside income from pre‐game, post‐game or coach's show, "highlights" and  other television and radio show broadcasts. Except for spontaneous, live sideline interviews consistent  with any restrictions arising out of any University media rights holder agreement, Coach shall not provide  any such services, commentary or performance relating to University of Oregon football except as  consistent with any University media rights holder agreement unless approved by the Athletic  Department.    e.   The Athletic Department reserves the right to deal directly with manufacturers, importers, or  distributors of athletic shoes, apparel or equipment, and to negotiate and contract for usage and  endorsement of their products. Coach shall not enter into any such contracts.      f.  Coach shall provide, as and when directed by the University, a detailed accounting in writing of  all income and benefits from all sources outside the University.        5.   Performance Evaluations  5.1  The Athletic Director will evaluate Coach's performance of his job duties and responsibilities  annually on the same basis as performance evaluations are done for other employees of Coach's  classification. These evaluations may take into account prior evaluations and the expectations and goals  set for Coach in such prior evaluations.          Employment Agreement – Head Football Coach Page 8 Page 10 of 20 5.2   As part of the evaluation process, win‐loss record, post‐season appearance performance (if  any), recruiting success, compliance with University, Presidential, and NCAA policies, rules and  regulations, student‐athlete academic progress, student‐athlete development, and fund‐raising success  shall be taken into account and evaluated against comparably situated and funded Division I              intercollegiate athletics programs.  6.   Termination without Cause  6.1  Termination due to Death or Disability.  a.   This Agreement shall terminate upon Coach's death. This Agreement shall also terminate upon  Coach's total disability (within the meaning of University's disability insurance for employees of Coach's  classification or within the meaning of Oregon Public Employees Retirement System (PERS) regulations  or federal Social Security Administration Regulations).    b.   If this Agreement is terminated pursuant to this section because of Coach's death, Coach's  compensation and all other benefits shall terminate as of the calendar month in which death occurs,  except that his estate or other designated beneficiary shall be paid all such death benefits, if any, as may  be contained in any benefit plan now in force or hereafter adopted by University and due to Coach  pursuant to that plan.  Coach's dependents' continued eligibility for benefits shall be in accordance  with the standard eligibility of dependents of Officers of Administration at the University. In addition,  University shall pay to Coach's estate any compensation already fully earned but not yet payable under  this Agreement.        c.   If this Agreement is terminated because Coach becomes totally disabled, Coach shall continue to  receive the Guaranteed Salary and any other standard University fringe benefits provided for under this  Agreement until such time as Coach becomes eligible for (even if subsequently paid retroactively) total  disability benefits from PERS, Social Security, or a private or group insurer, whichever first occurs.  At the  end of such transition period, if any, all compensation and other University fringe benefits shall  terminate.    6.2  Termination by University (not for cause)  a.   The University shall have the right to terminate this Agreement at any time for any or no reason.  Such termination shall be effectuated by delivering to Coach written notice of University's intent to  terminate this Agreement without cause, either personally or by certified mail, and shall be effective  upon the later of a date stated or thirty (30) days after University's mailing of such notice. University shall  not be obligated to state a reason for termination of Coach without cause. If University exercises its right  under this Section 6.2, Coach shall be entitled to damages only as provided for in Section 6.2.b below.        Employment Agreement – Head Football Coach Page 9 Page 11 of 20   b.  If University terminates this Agreement under this Section 6.2, University shall pay to Coach, as  liquidated damages, the following:    Sixty percent (60%) of the remaining Guaranteed Salary owed for the remainder of the Term as  set forth in Section 4.1(a).     c.   University's obligation under Section 6.2.b shall not accrue interest (so long as not in arrears) and  shall be paid on a monthly basis over the balance of the scheduled Term of this Agreement. University's  obligations shall be subject to Coach's duty to mitigate, as set forth in Section 6.2.e. Failure to pay timely  such liquidated damages shall constitute a breach of this Agreement and such sum shall be recoverable,  together with reasonable attorney fees (subject to the limitations and conditions of ORS 30.260 to  30.300) in any state court of competent jurisdiction in the State of Oregon. Coach will not be entitled to  any other employee benefits except as otherwise provided herein or required by applicable law. In no  case shall University be liable for the loss of any collateral business opportunities or any other benefits  (including unemployment compensation),or perquisites, or income  resulting from activities such as but  not limited to, camps, clinics, media appearances, broadcast talent fees, apparel, equipment or shoe  contracts, consulting relationships, or from any other (inside‐the‐University or outside‐the‐University)  sources that may ensue as a result of University's termination of this Agreement under this Section 6.2.    d.   Coach and University have bargained for and agreed to the foregoing liquidated damages  provisions, giving consideration to the fact that termination of this Agreement by University under this  Section 6.2 may precipitate or lead to Coach's loss of certain salary, benefits, supplemental  compensation or other economic advantages or income related to his employment at the University,  which damages are extremely difficult to determine fairly, adequately, or with certainty. The parties  further agree that the payment of such liquidated damages by University shall constitute sufficient,  adequate and reasonable compensation to Coach for any loss, damages or injury Coach suffers because  of such termination by University. The foregoing shall not be, nor be construed to be, a penalty. The  provisions of this Section 6.2 shall be without prejudice to any other right (excluding unemployment  compensation) Coach may have under applicable law. Coach acknowledges that state and federal taxes  must be withheld and paid on liquidated damages as required by law.    e.  If University terminates this Agreement under this Section 6.2, Coach agrees to mitigate  University’s obligations to pay liquidated damages under Section 6.2.b by making reasonable, good faith,  and diligent efforts to obtain Comparable Employment, such as a coaching position (not necessarily as a  head coach) or a senior athletic administrative position (such as athletic director or associate athletic  director position) at a college or university or with a professional team as soon as reasonably possible after  termination of this Agreement.  Should Coach obtain any employment, including, but not limited to,  Comparable Employment, University’s financial obligations under this Agreement, including Section 6.2.b,        Employment Agreement – Head Football Coach Page 10 Page 12 of 20 shall cease if Coach’s Monthly Compensation (defined as 1/12th of Coach’s annual compensation, inclusive  of all bonuses and any form of monetary compensation, including any payments into special programs,  including special insurance vehicles or corporations or trusts, but excluding usual and customary non‐ monetary fringe benefits such as health and life insurance, club memberships and use of vehicles), is equal  to or greater than University’s obligation to pay liquidated damages under Section 6.2.b, prorated on a  monthly basis.  If Coach’s Monthly Compensation, from new Comparable Employment or any other  employment is less than University’s monthly obligation to pay liquidated damages under Section 6.2.b, the  amount of University’s obligation to pay liquidated damages shall be reduced by the greater of: a) the  amount of Coach’s Monthly Compensation from such new employment or b) the median Monthly  Compensation, as determined from publically available sources, of incumbents in equivalent coaching or  senior athletic administrative positions in, as relevant, the NCAA Division or professional sports league in  which Coach has obtained Comparable Employment or any other employment.    Coach shall promptly  inform University of changes in his employment status (including monthly salary and type and value of  fringe benefits that are included in the calculation of Coach’s compensation) for purposes of the  implementation of this Section 6.2.e.  Coach agrees to provide University with a copy of any employment  agreement relevant to mitigating Comparable Employment, as well as other information necessary to  establish compliance with this mitigation obligation including, upon request, information relating to income  Coach has received in a manner that did not generate a form W‐2 or 1099.   Should Coach fail to make a  good faith effort to obtain employment, University’s obligations to pay liquidated damages under Section  6.2.b shall cease.    6.3   Termination by Coach  a.        Coach recognizes that his promise to work for the University for the entire Term of this  Agreement is of essence to this Agreement.  Coach also recognizes that the University is making a highly  valuable investment in his continued employment by entering into this Agreement and that its  investment would be lost were he to resign or otherwise terminate his employment with the University  prior to the expiration of the Term of this Agreement. In recognition of these facts, the parties agree that  Coach’s decision to terminate this Agreement prior to its expiration will be subjected to the following  terms and conditions.    b.       If Coach wishes to pursue other employment opportunities, Coach is required to provide Athletic   Director with written or verbal notice prior to meeting with representatives from another entity to  discuss such employment opportunities.  If Coach terminates this Agreement during its Term he must  notify Athletic Director in writing.  While Coach is assigned to the position of head football coach, such  termination by Coach must occur at a time other than during the football season (including post‐season),  unless both parties mutually agree otherwise.  However, so long as the termination occurs other than  during the football season, nothing limits Coach’s ability to provide notice at any time.  If Coach gives  notice prior to the completion of play, University may require Coach to continue his coaching and other  responsibilities, or University may reassign Coach until the completion of all play.  Simultaneously with        Employment Agreement – Head Football Coach Page 11 Page 13 of 20 such notice, Coach shall inform University in writing of his employment plans following the termination of  his employment with University.      c.       Termination by Coach shall require Coach to pay, or cause to be paid, as repayment of   Compensation, perquisites and benefits paid to or accrued by Coach in anticipation that Coach would  fulfill the Term, in addition to any sum owed under section 8.11 of this Agreement, a fixed sum to  University, according to the following schedule:    On or before the end of first Contract Year (January 31, 2018):           $3,000,000  After the first Contract Year but on or before the end of the second (January 31, 2019):    $2,500,000  After the second Contract Year but on or before the end of the third (January 31, 2020):  $2,000,000  After the third Contract Year but on or before the end of the fourth (January 31, 2021):    $1,500,000  After the fourth Contract Year but on or before the end of the fifth (January 31, 2022):     $1,000,000    d.       Coach may prorate the foregoing applicable amount over the remaining months in the Term   without interest or may pre‐pay in one or more lump sums.  The parties recognize and agree that the  foregoing amounts also constitute a projection or measurement of University’s damages which, in such a  case, would be extremely difficult to determine, and that this provision is a sufficient and reasonable  estimate of the potential injury to University and that it shall be enforceable as liquidated damages and  not as a penalty.  Provided, however, that if University membership in the Pac‐12 Conference ends and  the University does not join without a competition‐ season interruption, a conference of comparable  stature and NCAA classification level, this subsection shall not apply and Coach shall not be obligated to  pay any liquidated damages.     e.       Coach and University have bargained for and agree to the foregoing liquidated damages   Provisions, giving consideration to the fact that termination of the Agreement by Coach under this  section 6.3 may precipitate or lead to University’s loss of revenue or other economic advantages or  income related to University’s athletic program, which damages are extremely difficult to determine  fairly, adequately or with certainty.  The parties further agree that the payment of such liquidated  damages by Coach shall constitute sufficient, adequate and reasonable compensation to University for  any loss, damages or injury that University suffers because of such termination by Coach. The foregoing  shall not be, nor be construed to be, a penalty.         7.  Termination for Cause and Discipline  7.1   Coach may be disciplined as determined by the Athletic Director for: (i) any reason for which an  Officer of Administration may be disciplined; (ii) for a material violation of any constitution, bylaw,  interpretation, rule, regulation, or policy of the NCAA and PAC‐12, policy, standard or directive of the  University or the President; or (iii) any material violation of local, state or federal law or a material        Employment Agreement – Head Football Coach Page 12 Page 14 of 20 breach of this Agreement. Discipline under this provision may be in addition to discipline imposed by  the NCAA or the PAC‐12 conference. Depending on the violation, the Athletic Director may provide an  opportunity for Coach to remediate or may impose a reprimand, assess a fine (of a day's pay or more),  suspend (with or without pay} or, consistent with Section 7.2, terminate Coach. Coach shall cooperate  fully with any University personnel in the course of any investigation of illegal or prohibited behavior  on the part of students, boosters, employees, administrators, volunteers, or agents of the University.    7.2   University shall have the right to terminate this Agreement for cause prior to its expiration.  Coach waives any procedural rights he may have except those contained in this Agreement. If  University is considering termination for cause, Coach shall be notified of the grounds and shall have  the opportunity to present a statement of denial, explanation or excuse before such termination is  finalized.    a.   "Cause" shall include in addition to its normally understood meaning in employment agreements  and in University Policy (Resignations & Terminations as applied to the University policies), any of the  following: (i) A deliberate and serious violation of the duties outlined in this Agreement or refusal or  unwillingness to perform such duties in good faith and to the best of Coach's abilities; (ii) Conduct  resulting in a conviction for  violation of any criminal statute involving moral turpitude or a state or  federal felony crime; (iii) A serious and knowing violation of any material law, rule, regulation,  constitutional provision, bylaw, or interpretation of the PAC∙12 Conference or the NCAA, which may, in  the sole good faith judgment of University, reflect or impact materially and adversely upon  University or  its athletic program or which may result in University being placed on probation by the PAC∙12  Conference or the NCAA, including any such violation which may have occurred during prior employment  at University or another NCAA member institution, either by Coach or, if known to Coach that results in a  finding of a violation of NCAA Bylaw 11.1.1.1, by a member of the coaching staff or any other person  Coach supervises or directs; (iv) Absence from duty of 60 continuous days (except due to illness  documented by a licensed physician) or 60 business days in any twelve (12) month period  (except due to  illness documented by a licensed physician) without the Athletic Director's consent (which shall not be  unreasonably withheld); (v) a serious and knowing violation of any University or Presidential policy,  standard or directive; (vi) Failure to prevent repeated serious misconduct by student‐athletes that results  in harm to others in circumstances where the Coach could have prevented the misconduct and failed to  take reasonable action to do so; or (vii) Any cause adequate to sustain the termination of any other  Officer of Administration.    b.   If this Agreement is terminated for cause, all obligations of University to make further payments  or to provide any other consideration (notwithstanding University Policy (Resignations & Terminations)    as applied to the University or its successor policy, standard or directive) shall cease as of the end of the  month in which such termination occurs. In no case shall University be liable to Coach for the loss of any  collateral business opportunities or any other benefits, perquisites or income whether from University or        Employment Agreement – Head Football Coach Page 13 Page 15 of 20     other sources.  8.  Miscellaneous  8.1   This Agreement will be governed and construed in accordance with the laws of the State of    Oregon without regard to principles of conflicts of law. In no event shall any part of this Agreement be  construed as a waiver of sovereign and governmental immunities or limits of liability enforceable in the  courts of the State of Oregon.    8.2   The captions or headings in this Agreement are for convenience only and in no way define, limit,  or describe the scope or intent of any provisions of this Agreement.    8.3   The parties agree that if any term or provision of this Agreement is declared by a court of  competent jurisdiction to be illegal or in conflict with any law, the validity of the remaining terms and  provisions will not be affected, and the parties  agree to attempt to substitute for any illegal, invalid, or  unenforceable provision a valid or enforceable one, which achieves the economic, legal and commercial  objectives of the invalid or unenforceable provision to the greatest extent possible.    8.4   No waiver, consent, modification, or change of any term of this Agreement shall bind either party  unless the same is in writing and signed by both parties and all necessary approvals have been obtained.  Such express waiver, consent, modification, or change, if made, shall be effective only in the specific  instance and for the specific purpose set forth in such signed writing. Failure of either party to enforce  any provision of this Agreement shall not constitute a waiver of the right to future enforcement of that or  any other provision.    8.5   This Agreement may be executed in counterparts, and via facsimile or electronically transmitted  signature (i.e. emailed scanned true and correct copy of the signed Agreement), each of which will be  considered an original and all of which together will constitute one and the same agreement. At the  request of a party, the other party will confirm facsimile or electronically transmitted signature page by  delivering an original signature page to the requesting party.    8.6   This Agreement may be publicly disclosed in its entirety.  8.7   Coach's position as head football coach is not tenure‐related and has no academic rank.      8.8   This Agreement, together with all incorporated documents and exhibits attached hereto and  referenced herein, constitutes the entire agreement between the parties with respect to the subject  matter hereof and merges all prior and contemporaneous communications with respect to such subject  matter. This Agreement shall not be modified except by a signed writing dated subsequent to the date of        Employment Agreement – Head Football Coach Page 14 Page 16 of 20 this Agreement and signed by Coach and on behalf of University by its duly authorized representative.  The parties hereby acknowledge and agree that this Agreement has been negotiated by the parties and  their respective counsel and shall be interpreted fairly in accordance with its terms and without any strict  construction in favor of or against either party.    8.9   All notices, claims, requests, demands and other communications hereunder shall be made in  writing and shall be deemed given if delivered or mailed (registered or certified mail, postage prepaid,  return receipt requested) as follows:        To Coach:     Willie Taggart  Last known address on file with Human Resources  To the University:  Director of Athletics  University of Oregon  2727 Leo Harris Parkway  Eugene, OR 97401      8.10  All compensation payable to Coach under this Agreement or sums payable to Coach for breach of  this Agreement are payable only from revenues of the Department of Athletics or funds made available   to the Department of Athletics by University's affiliated foundation. University is not obligated to use  state general fund money to pay compensation payable to Coach or to pay sums payable to Coach for  breach of this Agreement. Nothing in this Section 8.10 shall be construed to affect University's obligation  to pay compensation to Coach under this Agreement from the sources of funds identified in this Section  8.10.    8.11   At University’s request, Coach will terminate his employment with his current employer and incur a  buyout liability in accordance with Coach’s existing employment agreement in order to begin  employment with University.  University will pay the buyout owed directly to Coach’s current employer in  accordance with Coach’s existing employment agreement in an amount not to exceed $1,700,000.  University may report this payment to the IRS on an information return as income taxable to the  Coach.  University is making this payment to Coach’s current employer for the specific purpose of hiring  Coach, and the University will receive a direct benefit from incurring and paying this expense.  Coach and  University anticipate that Coach’s taxable income resulting from this payment will be offset by a  corresponding deduction pursuant to IRC § 62 and Treas. Reg. § 1.62‐2.  In the event that the IRS or a  court with proper jurisdiction determines that Coach is liable for any tax and associated penalties and  interest as a result of the payment made under this Section (subject to Coach providing proof of such  adverse determination), Coach and University will in good faith negotiate an agreement regarding the  amount of such liability to be paid by Coach and by University.  Should Coach terminate this Agreement  prior to the end of the second Contract Year in accordance with Section 6.3, Coach shall pay University an  amount equal to the percentage of time remaining on the initial Term of this Agreement multiplied by        Employment Agreement – Head Football Coach Page 15 Page 17 of 20 the buyout amount paid by University on behalf of Coach.  Such amount shall be payable by Coach to  University within 30 days of notice of termination and is in addition to any liquidated damages amount  owed by Coach under Section 6.3.    The parties indicate their acceptance of and agreement to the terms and conditions of this Agreement  by their signatures below.        Coach   University of Oregon    Willie Taggart         Date                         ______________________________          Rob Mullens    Date        Employment Agreement – Head Football Coach Page 16 Page 18 of 20 Exhibit A Communication The President of the University will meet with Coach annually to discuss the President's expectations for NCAA rules compliance. The Athletics Director will meet with Coach annually to discuss the Athletics Director's expectations for NCAA rules compliance. The meeting will address the following:     Athletics Director’s philosophy and expectations on rules compliance. Compliance resources for the football program. The football program’s shared responsibility with compliance staff. Continued dialogue with Athletics Director to discuss the institution and football program’s compliance environment and expectations. The Compliance Director will meet with Coach at least annually to discuss his/her expectations for NCAA rules compliance. The meeting will address the following:        Compliance Director’s philosophy and expectations on rules compliance. Compliance resources for the football program. A discussion of the compliance staff's and football program’s expectations for submitting rules interpretations and waiver requests and how to best resolve any disagreements over the submission of such requests. Football program’s shared responsibility with compliance staff. Expectations for reporting actual and suspected NCAA rules issues (e.g., immediate action; reporting lines). Establishment of a plan for continued dialogue with Compliance Director to discuss the institution and program’s compliance environment and expectations. Establishment of a plan for ongoing dialogue between coaching staff and compliance staff to discuss key issues facing the sport and program (e.g., agents; initial eligibility; pre-enrollment amateurism, etc.). The President, Athletics Director, Compliance Director and Coach will meet annually to discuss the institution and program’s compliance environment and expectations. Monitoring Coach will actively look for red flags of potential violations. In consultation with the Compliance Director, Coach will create written procedures to ensure that the football staff, including assistant coaches, is monitoring the football program's rules compliance. In consultation with the Compliance Director, Coach will:       Employment Agreement – Head Football Coach Page 17         Assign a football staff liaison to the University's compliance staff. Assign football staff members to monitor specific areas of compliance (e.g., recruiting contacts, initial eligibility, amateurism, telephone contacts). Regularly evaluate football staff members to ensure their areas of compliance are monitored and that all responsibilities are executed in a timely manner. Ensure that the football program has adequate and ongoing compliance training and that there is a plan in place for discussion of important information. Determine reporting lines for resolving actual and potential NCAA rules issues. Determine reporting lines to alert compliance staff of issues involving prospective studentathletes and current student-athletes (e.g., agents, initial eligibility, pre-enrollment amateurism, etc.). Regularly solicit feedback from the football staff concerning their areas of compliance and the program's overall compliance environment in order to ensure that the monitoring systems are functioning properly. Ensure that football staff immediately notifies the compliance staff when concerns or red flags occur related to potential NCAA rules violations.         Employment Agreement – Head Football Coach Page 18