11/4/2016 Report Contact Us Find a BBB Site Map For Consumers For Businesses For Charities and Donors About Us News Center BBB For Consumers Send to: Printer Email BBB Wise Giving Report for Planet Aid Check Out a Business or Charity BBB Wise Giving report issued January 2008. BBB Wise Giving report expires January 2010. Complaints Resource Library BBB Accredited Business & Charity Directory Programs and Services DOES NOT MEET ONE OR MORE STANDARDS. This charity does not meet one or more of the 20 standards for Charity Accountability. Find out more... Interested in supporting the work of the BBB Wise Giving Alliance? Make a donation now     Find a BBB Find out more about this charity: Charity Contact Information BBB Wise Giving Alliance Comments Programs Notes Tax Status Governance Fund Raising Financial Back To Top Charity Contact Information Name: Address:   Phone: Web Address: Planet Aid 1 Cross Street  Holliston, MA 01746 508­893­0644 www.planetaid.org   BBB Wise Giving Alliance Comments     Back To Top Year, State Incorporated: 1997, Massachusetts   Affiliates: Federation for Associations Connected to International Humana People to People Movement   Stated Purpose: "to support development projects aimed at enhancing the living conditions for the poorest of the third world's populations and protection of natural habitat through the recycling of used clothing." Evaluation Conclusions                   Planet Aid (PA) does not meet the following 3 Standards for Charity Accountability.   Standard 8 : Program Service Expense Ratio ­  Spend at least 65% of its total expenses on program activities.     PA does not meet this Standard because according to the organization's audited financial statements for the year ended December 31, 2006, the organization spent $5,424,173 or 28% of its total expenses ($19,405,645) on program service activities. Standard 9 : Fund Raising Expense Ratio ­  Spending should be no more than 35% of related contributions on fund raising. Related contributions include donations, legacies, and other gifts received as a result of fund raising efforts.     PA does not meet this Standard because according to its audited financial statements for the year ended December 31, 2006, the organization's fund raising costs were 63% ($12,720,404) of related contributions which totaled $20,047,684. Standard 13 : Accuracy of Expenses in Financial Statements ­ Accurately report the charity's expenses, including any joint cost allocations, in its financial statements. For example, audited or unaudited statements which inaccurately claim zero fund raising expenses or otherwise understate the amount a charity spends on fund raising, and/or overstate the amount it spends on programs will not meet this standard. https://web.archive.org/web/20081219190323/http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 1/4 11/4/2016 Report     PA does not meet this Standard because the Alliance disagrees with the organization's reporting of program and fund raising expenses.  PA indicates that its collection and resale of clothes is a program aimed at saving the environment.  While PA's audited financial statements recognize expenses associated with the collection and resale of clothes as program expenses, the Alliance believes that these are actually fund raising expenses, as the donation of clothing is considered a contribution.   In response to the Alliance's findings, Planet Aid responded with the following:    "It is our opinion that, since environmental protection is part of Planet Aid's objectives, the clothes collection and its benefits for the environment should be recognized as a program activity. Carrying out a recycling program, which is an industrial process, obviously is more costly per dollar raised than traditional fund raising methods. Planet Aid is engaging in this activity because of our concern for the global environment and in recognition of the fact that poverty cannot be eradicated in an unsustainable world. We are not denying that the clothes recycling also fundtions as a vehicle for raising funds for development programs, but we are choosing to use this particular method because of its positive effects on the environment." Planet Aid (PA) meets the remaining 17 Standards for Charity Accountability.       Programs                   PA is dedicated to improving the lives of people in developing countries and safeguarding natural resources and the environment through its Recycling for Development program. PA collects used products, such as clothing, books, and toys in communities throughout the United States. Through the process of sorting, repacking and sale of the donated items to interested buyers, the organization gets value out of the discarded products that it in turn donates to international development organizations. PA reports that in 2006, the organization supported 44 projects in 10 different countries in Africa and Asia with means generated from recycling and re­use of donated items. PA supports programs providing education, training of teachers, HIV/AIDS prevention and awareness, farming, child aid and community development.   For the year ended December 31, 2006, PA's program expenses were:       International Aid 5,424,173 $5,424,173 Total Program Expenses:       Governance                   http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 Chief Executive : Ester Neltrup, President and Manager  1 captures Compensation*: $72,253 19 Dec 08 ‑ 19 Dec 08   Highest Paid Executive: Fred Olsson,General Manager Compensation*: $84,078   Chair of the Board: Mikael Norling Chair's Profession / Business Affiliation: Financial Advisor, Simon Li Enterprise   Board Size: 6   Paid Staff Size: 115     *2006 compensation includes annual salary and, if applicable, benefit plans, expense accounts, and other allowances.       Fund Raising  NOV DEC JAN 19 2007 2008 2009 Close Help                  Method(s) Used:    Grant proposals, Internet appeals and public clothes collection bins. Fund raising costs were 63% of related contributions. (Related contributions, which totaled $20,047,684, are donations received as a result of fund raising activities.)       https://web.archive.org/web/20081219190323/http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 2/4 11/4/2016 Report Tax Status                   This organization is tax­exempt under section 501(c)(3) of the Internal Revenue Code. It is eligible to receive contributions deductible as charitable donations for federal income tax purposes.       Financial                   The following information is based on PA's audited financial statements for the year ended December 31, 2006.   Source of Funds Contribution and sales of used clothing Grants Other contributions Interest and other revenue Total Income       16,403,794 2,895,552 748,338 42,856 $20,090,540       Uses of Funds as a % of Total Expenses    Programs: 28%  Fund Raising: 66%  Administrative: 6%      Total income         Program expenses Fund raising expenses Administrative expenses     $20,090,540 $5,424,173   12,720,404   1,261,068       Total expenses   $19,405,645   http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 Income in Excess of Expenses   684,895 1 captures 19 Dec 08 ‑ 19 Dec 08 Beginning net assets   954,017   Ending net assets Total liabilities     1,638,912 5,492,645   Total assets   $7,131,557 NOV DEC JAN 19 2007 2008 2009 Close Help     Note: PA allocates expenses related to clothes donations as program expenses. The Alliance considers these to be fund raising expenses. See Evaluation Conclusions.   An organization may change its practices at any time without notice. A copy of this report has been shared with the organization prior to publication. It is not intended to recommend or deprecate, and is furnished solely to assist you in exercising your own judgment. The name Better Business Bureau is a registered service mark of the Council of Better Business Bureaus, Inc. This report reflects the results of an evaluation of informational materials provided voluntarily by the organization. A copy of this report has been shared with the organization prior to publication. It is not intended to recommend or deprecate, and is furnished solely to assist you in exercising your own judgement. The name Better Business Bureau is a registered service mark of the Council of Better Business Bureaus, Inc. This report is not to be used for fund raising or promotional purposes. Return to List of Charity Reports https://web.archive.org/web/20081219190323/http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 3/4 11/4/2016 Report Privacy Policy Trademarks Terms of Use http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 NOV DEC JAN 1 captures 19 19 Dec 08 ‑ 19 Dec 08 2007 2008 2009 https://web.archive.org/web/20081219190323/http://charityreports.bbb.org/public/Report.aspx?CharityID=3769&bureauID=9999 Close Help 4/4