20171023-5268 FERC PDF (Unofficial) 10/23/2017 1:30:41 PM

UNITED STATES OF AMERICA 
FEDERAL ENERGY REGULATORY COMMISSION 
 
Grid Reliability and Resilience Pricing 

 

 

 

Docket No. RM18‐1‐000 

 
 
 
COMMENTS OF WAL‐MART STORES, INC. 
 
Wal‐Mart  Stores,  Inc.  (“Walmart”)  hereby  submits  the  following  comments  in  regards  to  the 
Grid  Resiliency  Pricing  Rule  proposed  by  the  Secretary  of  Energy  (“proposed  rule”)  on 
September 8, 2017. 
 
Walmart  is  headquartered  in  Bentonville,  Arkansas,  and  operates  over  5,500  retail  units, 
distribution  centers,  and  other  facilities  in  the  United  States.    Walmart  is  the  largest  private 
employer in the United States and employs more than 1.5 million U.S. associates.1  Walmart is 
also  a  direct  participant  in  the  wholesale  electricity  markets  through  Texas  Retail  Energy,  a 
wholly‐owned subsidiary which operates as a competitive electric supplier and directly serves 
our stores in 11 states. 
 
Electricity is a significant operating cost for our business.  When electricity costs increase, that 
increased cost can put pressure on consumer prices and on the other expenses required by our 
business  to  operate.    Competitive  wholesale  electricity  markets  and  customer  choice  in 
deregulated  retail  electricity  markets  are  integral  to  our  success  and  when  paired  together 
create  direct  economic  benefits  to  our  stores  and  our  customers.    Competitive  wholesale 
markets  also  provide  a  transparent  and  easily  transactable  platform  for  the  procurement  of 
renewable energy and allow customer demand to directly contract for supply.   
 
The  benefits  of  competitive  wholesale  markets  and  customer  choice  are  clear.    When  we 
compare  our  cost  per  kWh  in  2016  to  our  cost  per  kWh  in  2007,  we  find  that  our  cost  in 
customer choice jurisdictions decreased by almost 7 percent on average.2  In contrast, our cost 
in jurisdictions without customer choice increased by 14 percent on average. 
 
Walmart recognizes the need for a reliable and resilient grid and supports the work of system 
operators,  regional  transmission  organizations,  generators,  and  utilities  to  develop  innovative 
and cost‐effective solutions to ensure that electricity is available on a 24‐hour basis, 365 days a 
year.  In many cases those solutions take advantage of competitive wholesale markets to drive 
the greatest benefit to all customers at the lowest possible cost. 
 
                                                       

1

 https://corporate.walmart.com/our‐story/locations/united‐states#/united‐states 
 California, Connecticut, Delaware, Illinois, Massachusetts, Maryland, Maine, Michigan, New Hampshire, New 
Jersey, New York, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Rhode Island, and Texas. 

2

 20171023-5268 FERC PDF (Unofficial) 10/23/2017 1:30:41 PM

The proposed rule seeks to undercut the operations of competitive wholesale markets and the 
benefits derived therefrom by requiring that eligible resources per the rule receive cost‐based 
compensation regardless of whether those resources are cost‐effective and would operate as 
part  of  competitive  market  outcomes.    Instead  of  the  cost  discipline  provided  by  the 
competitive wholesale markets, eligible resources would be subject to an unspecified form of 
rate of return regulation.  Currently the risk of operating eligible resources in the competitive 
wholesale  markets  is  held  by  the  owners  of  those  resources,  and  they  are  compensated  for 
taking  that  risk  by  the  opportunity  to  earn  a  return.    The  proposed  rule  transfers  that  risk 
directly  to  customers  and  replaces  the  opportunity  to  earn  a  return  for  the  resource  owners 
with a guarantee to earn a return.  In total, from a customer perspective it is difficult to discern 
from  the  proposed  rule  how  the  rates  for  an  eligible  resource  will  be  rendered  “just  and 
reasonable.” 
 
As a result, business customers will very likely pay more for electricity as the eligible resources 
displace  lower  cost  generation  in  the  competitive  wholesale  markets  –  one  estimate  is  that 
customers could pay almost $4 billion more per year through 2030.3  Additionally, cost‐based 
compensation per the proposed rule can increase cost to business customers, as it removes the 
incentive  of  an  eligible  resource  to  improve  the  efficiency  of  its  operations,  as  the  resource 
would be entitled to be “fully compensated” for its costs.                         
   
In  conclusion,  Walmart  recommends  that  the  Commission  consider  the  impacts  on  business 
customers and competitive wholesale markets and decline to finalize the rule. 
 
*** 
 
rd
Submitted this 23  day of October, 2017. 
 
/S/ Steve W. Chriss 
Steve W. Chriss 
Director, Energy and Strategy Analysis 
Wal‐Mart Stores, Inc.   
 
 
 
 
 
 
th
2001 SE 10  Street 
Bentonville, AR  72716‐5530 

                                                       
3

 “ICF Analysis: DOE NOPR Cost Could near $4B/Year.”  https://www.rtoinsider.com/icf‐doe‐nopr‐76642/ 

 20171023-5268 FERC PDF (Unofficial) 10/23/2017 1:30:41 PM

Document Content(s)
RM18-1-000 Comments of Walmart.PDF....................................1-2