T2045 Revenue Sources: Details Matrix Please note that this reflects the latest information collected by staff, and is subject to change. Who is impacted? Local Revenue Source Description Potential Annual  Assumptions for  Revenue Range  Is 2018  Collection  range (millions $2017) possible? Mechanism Who pays? Options to scale /  provide exemptions Notes on equity impacts What would it take to implement locally? State  Authorization  Required? Local Initiation Process Voter  Approval? Expenditure  restrictions Vehicle‐related A B Gas Tax, San Francisco (10  cent) A new gas tax in San Francisco required to be spent on  transportation projects and programs. Based on fuel  consumption level projections from the state Board of  Equalization. 10 cent ‐ 25 cent Parking Fees, City Facilities An increase in the fees on parking in the City's facilities   (garages) to increase revenues. 5‐15% increase  across all SFMTA  facilities A tax on privately‐owned parking lots. Estimate is based  on City's Parking Tax collections. San Francisco currently  has a 25% parking tax on all off‐street parking spaces in  the City. 0.5% to 1% C Parking Tax D As authorized by Senate Bill 1492 (Leno), establish a SF  VLF of 1.35%, which along with the state's .65% VLF  would restore total VLF for motor vehicles registered in SF  Vehicle License Fee (VLF) ‐ San  to the historic 2% level for general fund purposes.  Estimate based on 2015 projections. 0.25% to 1.35% Francisco (SB 1492) E An additional $5 VRF to be dedicated to bicycle  infrastructure purposes and associated maintenance.  Cities, counties, or regional park districts may impose and  $1 to $5 per  Vehicle Registration Fee (VRF) ‐ collect this fee. Estimate based on current VRF revenues.  vehicle (max set by  legislation) SB 1183, Bicycle Infrastructure Legislative authority sunsets December 31, 2024. $19‐$47 $3.6‐$10.8 Yes Tax paid at the pump Residents,  businesses,  and visitors Vehicle ownership is concentrated in outer  neighborhoods of SF; vehicles with higher  gas mileage tend to be newer and more  expensive No 2/3 majority of BOS 2/3 majority Transportation  capital projects  only (not  including rolling  stock) Yes Residents,  Increase in the price of  businesses,  parking and visitors Vehicle ownership is concentrated in outer  neighborhoods of SF.  Lower income  Could include exemptions households tend to own fewer vehicles. No SFMTA can set fees  administratively None required None 50% vote of BOS 80% of current  parking tax  revenues goes to  50% for general  MTA, while 20%  tax, 2/3 for  goes to the  dedicated tax General Fund. 2/3 vote of BOS 50% majority None $1.5‐$3 Yes Monthly remittance Drivers using  parking lots San Francisco already has the highest  parking tax rate of any CA city. The next  highest is Oakland at 18.5%. Most cities with  a parking tax have a rate of 10%. This is a  declining revenue stream. No $12‐$73 Yes Annual license fee Residents and  Fee is based on vehicle  businesses value Vehicle ownership is concentrated in outer  neighborhoods of SF No $2 Vehicle ownership is concentrated in outer  neighborhoods of SF No 50% vote of BOS 2/3 majority Required to be  spent on bike  and trail uses;  maintenance OK Annual tax Parcel taxes are typically a flat fee per  parcel, which is regressive due to the fact  that owners of lower‐valued properties pay  Residents and  the same amount as owners of higher‐ businesses Could include exemptions valued properties.  No 50% vote of BOS 2/3 majority None Yes Tax paid at time of  transaction This is the City's most volatile revenue  source that can sometimes see year‐to‐year  The City currently has a  variances of greater than 70%.  Because of  progressive RPTT, with  the volatility, this type of tax is typically best  Residents and  rates increased in the Nov  used for one‐time expenditures rather than  businesses 2016 election on‐going expenditures. No 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None Yes Fee on development,  collected upon permit  issuance Businesses Yes Residents and  Annual registration fee businesses Property‐related F G H Parcel Tax A flat‐rate parcel tax, paid annually, on all 200,000+ San  Francisco parcels. $50 to $250 flat‐ rate Real Property Transfer Tax  (RPTT) A tax on the sale of real property. Estimate is based on  average tax collections during the most recent economic  1% to 5% of  cycle.  revenues Transportation Sustainability  Fee (TSF) ‐ Increase An increase to the TSF imposed on new development in  San Francisco. Based on a 2016 proposal to increase the  fee by $2 on large commercial property development  (from $19.04 per gross square foot to $21.04). The  increased fee may impact the development market and  generate fewer revenues than forecast here.  $1‐3 increase on  large commercial  property  development $10‐$50 $2.5‐$12.5 $1.2‐$3.6 Yes 1 of 3 Current structure targets  Could impact the market for development in  certain types of  the city, negatively impacting the economic  development only climate No 50% vote of BOS None required Must be  consistent with  nexus study 10/18/2017 T2045 Revenue Sources: Details Matrix Please note that this reflects the latest information collected by staff, and is subject to change. Who is impacted? Local Revenue Source Description Potential Annual  Collection  Assumptions for  Revenue Range  Is 2018  range (millions $2017) possible? Mechanism Who pays? Options to scale /  provide exemptions Notes on equity impacts What would it take to implement locally? State  Authorization  Required? Local Initiation Process Voter  Approval? Expenditure  restrictions Paid by Individuals and Businesses I Carbon Tax J Gross Receipts Tax: General K Gross Receipts Tax:  Commercial Property Rent L Gross Receipts Tax: Gig  Economy M N Payroll Tax Sales Tax A utility user tax (UUT) on residential and commercial  electricity and natural gas, with some exemptions.  Estimate based on 2016 proposal for 2.5% rate. Maximum  range of 3.5% reflects UUT rate set at effective rate of  11%, which matches the rate in LA (highest in CA).  1% to 3.5% A tax on the total gross revenues of a company. This  would be an increase to the current gross receipts tax in  place in San Francisco. This could be accomplished by  increasing the current tax rates, or expanding the  definition of who pays gross receipts tax. The current tax  is varied by industry with tiered rates. Estimate is based  on anticipated gross receipts revenue at the end of phase  1% to 5% increase  in. in revenues range reflects  choices on rates,  exclusions and  A gross receipts tax increase on commercial property  geographic  rents. Current rate is 0.3%. boundaries range reflects  options on  narrowing and  A gross receipts tax increase on revenue that  expanding taxed  corporations make from facilitating independent  activities and  contractor services within San Francisco.  changes in rates  Taxes based on employee’s wages; can be deducted from  wages or paid by employers. Estimates are based on  anticipated payroll tax revenue during final year of phase  1% to 5% increase  out. in revenues Increases San Francisco's sales tax for general revenue  purposes or dedicated purposes.  SB 566 authorizes a  combined city and county sales tax rate of up to 2.0%.   Currently, SF has 1.25% in local sales tax leaving an  unused authorization of 0.75%.  0.25% to 0.75% $2.5‐$8 $5‐$23 $25‐$75 $15‐$75 $2‐$12 $51‐$157 Yes Yes Yes Yes Included on utility bill Annual tax Annual tax Annual tax 2016 proposal included  Residents and  exemptions for green  businesses energy The City's current UUT is a tax only on  commercial properties.  As a user‐fee that  would be extended to residential uses, this  would be considered a regressive tax,  disproportionately impacting low income  households. No Businesses Under the City's current  structure, rates vary by  industry, and have  marginal progressive rates  based on gross receipts  The City is currently phasing in the gross  receipts tax as it phases out the payroll tax.  size.  Small businesses  with less than $1m in  The City could potentially seek to extend  gross receipts are exempt. this period to fully phase out the payroll tax. No Businesses Could include exemptions,  such as for small  businesses Businesses Could include exemptions,  such as for small  businesses Businesses No No The City is currently phasing out the existing  Small business exemption  payroll tax in favor of a gross receipts tax.   currently set at $300k in  The City could seek to extend the phase out  payroll period to fully eliminate the payroll tax. No SF residents pay approximately 58% of  collected sales taxes; visitors pay  Many groceries and other  approximately 34%, and businesses pay 8%;  essentials currently  sales taxes disproportionately impact lower‐ exempt income households. No Yes Annual tax Yes Residents,  businesses,  Included at point of sale and visitors Yes User taxes and fees are often considered  Can be defined to include  regressive because they take a larger  Residents and  or exclude certain types of  percentage of income from low‐income  Included at point of sale visitors events groups than high‐income groups. Yes TBD, likely an annual  tax 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None The City is currently phasing out  50% for general  the existing payroll tax in favor of  tax, 2/3 for  a gross receipts tax program dedicated tax None 2/3 vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None 50% vote of BOS 50% for general  Nexus  tax, 2/3 for  requirements  dedicated tax likely to apply 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None 50% vote of BOS 50% for general  tax, 2/3 for  dedicated tax None Entertainment / Leisure O P Q Large Event Ticket Surcharge An additional charge on tickets for large events such as  performances, presentations, or sports. Assumes a  surcharge on events with at least 1,000 attendees, based  on 2013 estimate. $1 to $5 surcharge Sports Franchise Tax An excise tax on sports franchises. The structure of the  tax would determine the revenues. Transient Occupancy Tax  (Hotel Tax) TBD A charge to travelers when they rent accommodations in  a hotel, inn, motel or other lodging, unless the stay is for  a period of 30 days or more. The current rate is 14%.  Increasing by 1% would set SF equal to the highest rate in  0.5% to 1%  CA (15% in Anaheim). increase $8‐$39 TBD $13‐$26 Yes Three sports  franchises in  San Francisco Visitors and  Business  Included at point of sale Travelers 2 of 3 No No User taxes and fees are often considered  regressive because they take a larger  percentage of income from low‐income  groups than high‐income groups.  However,  this tax would not be expected to have a  disproportionate impacts on low income  residents of SF. No 10/18/2017 T2045 Revenue Sources: Details Matrix Please note that this reflects the latest information collected by staff, and is subject to change. Who is impacted? Local Revenue Source Description Potential Annual  Collection  Assumptions for  Revenue Range  Is 2018  range (millions $2017) possible? Mechanism Who pays? Options to scale /  provide exemptions Notes on equity impacts What would it take to implement locally? State  Authorization  Required? Local Initiation Process Voter  Approval? Expenditure  restrictions Post‐2018 R S Assessment Districts ‐ Mello‐ Roos, Community Facilities  District Congestion Pricing A tax assessed on property within a defined community  district, typically to finance public infrastructure. Cannot  be an ad‐valorem property tax, but could be assessed a  variety of ways including a straight per‐parcel fee, a fee  based on square footage, number of bedrooms, etc. varies A fee paid to drive in designated congested areas. Not  intended as a revenue‐generating tool but as part of a  policy package to reduce congestion. Estimate based on  2010 study  2010 study. estimate varies $60‐$80 Assessment rates can be  scaled / based on  Residents and  property size and/or  businesses features No Annual tax No Residents,  businesses,  Electronic toll payment and visitors No Could include exemptions Yes Revenues must  Requires development of a plan  finance projects  both for the rate of taxation, the  2/3 vote of  within or directly  size of the district, and the uses of  district residents  benefiting the  the revenue, and 50% vote of BOS or landowners district Transportation  capital and  operating costs  50% vote of BOS None required only $70 No;  already in  the City's  capital  plan for  Bond issuance backed  Residents and  2024 by property taxes businesses 50% vote of BOS or SFMTA Board 2/3 majority Transportation  capital projects  only (not  including rolling  stock) Cannot initiate locally without  state authorizing legislation None T General Obligation Bond (GO  property tax revenues) for transportation, as assumed in  $500M bond every  the City's Capital Plan for 2024. 7 years Bond) U High‐polluting Vehicle Tax A tax specifically on high‐polluting vehicles. This could be  structured as an excise tax or a vehicle registration fee. TBD TBD No The Ten‐Year Capital Plan limits the  property tax rate at the FY2005‐06 level of  approximately 1.12%. Typically, the City only  issues new debt when old debt is retired,  and any new GO bond would need to be fit  into the City's Capital Plan. No Vehicle ownership is concentrated in outer  TBD, excise tax at time  neighborhoods of SF. Could  of purchase or annual  Residents and  disproportionately impact lower income  registration fee or other businesses Could include exemptions households. Yes Income Tax ‐ Corporate An income tax assessed on entities treated as  corporations that are based in San Francisco. Revenues  would be dependent on structure and rate of taxation. TBD No Annual tax Businesses Could include a  progressive rate structure Yes Cannot initiate locally without  state authorizing legislation None Income Tax ‐ Personal An income tax assessed on individuals, which could  potentially include both San Francisco residents and non‐ 0.5% to 1%  residents working in San Francisco. Estimate assumes a  (on incomes over  tax on incomes over $1 million. $1 million) Annual tax Residents and  commuters  Could include a  (potentially) progressive rate structure Yes Cannot initiate locally without  state authorizing legislation None Businesses Would require splitting commercial and  residential tax rolls, and therefore would  have to be a statewide proposal Yes; would  require a state‐ wide ballot  initiative to  Cannot initiate locally without  overturn Prop 13 state authorizing legislation n/a None May disproportionately impact lower  income households No None None required Cost‐recovery  only Yes Cannot initiate locally without  state authorizing legislation A $500 million general obligation bond (backed by  V W X Property Tax ‐ Commercial Y Residential Parking Permit  Fees A tax on commercial properties. This tax would require  passage of a statewide ballot measure overturning Prop  13. An increase in the residential parking permit fees. This is a  cost‐recovery fee and by definition does not generate  revenue. Z Robot Tax A tax levied on companies employing robot workers in  San Francisco. Transportation Network  AA Companies (TNC) Fee Vehicle License Fee (VLF) on  BB 2nd Vehicles CC TBD A per‐ride fee on TNC rides to help pay for congestion  management efforts to mitigate the impacts of TNC trips.  Estimate assumes a $0.20 per‐ride fee, and uses the  Transportation Authority's estimate of the number of TNC  $0.20 to $1  rides taking place within San Francisco. surcharge per ride A fee on the second (and third, etc.) vehicle owned by a  household or business. Vehicle Miles Traveled (VMT)  A per‐mile fee on all motor vehicle travel within SF.  Estimate based on SFCTA VMT modeling. Fee 0.25% to 1.35% of  vehicle value 1 or 2 cents per  mile $62‐$124 No unknown No none No unknown No Annual permit fee Residents Cost‐recovery program  only Businesses TBD $12.5‐$62.5 No Per‐ride fee Businesses Yes Cannot initiate locally without  state authorizing legislation $8‐$46 No Annual license fee Residents and  Vehicle ownership is concentrated in outer  businesses Could include exemptions neighborhoods of SF Yes Cannot initiate locally without  state authorizing legislation Nexus  requirements  likely to apply Nexus  requirements  likely to apply No TBD, CTC is studying  electronic transponder  Residents,  and manual recording  businesses,  mechanisms and visitors Cannot initiate locally without  state authorizing legislation None $31‐62 3 of 3 May disproportionately impact lower  income households Vehicle ownership is concentrated in outer  neighborhoods of SF. As a user fee, could  disproportionately impact lower income  Could include exemptions households. Yes 10/18/2017