LEGISLATIVE RESEARCH SERVICES
30th Alaska Legislature
LRS Report 19.141
February 21, 2019

(907) 465-3991 phone
(907) 465-3908 fax
research@akleg.gov

Changes in Municipality of Anchorage Property Taxes Required to 
Compensate for Proposed Fiscal Year 2020 Cuts in State Education 
Funding to the Anchorage School District  
Chuck Burnham, Manager
How much would property taxes for the Municipality of Anchorage (MOA) need 
to increase to compensate for the estimated cuts to the Anchorage School District 
(ASD) in the Governor’s amended fiscal year (FY) 2020 education budget?1  
The impact to the ASD budget from Governor Dunleavy’s amended proposed FY 2020 operating budget 
and proposal to eliminate the state’s school bond debt reimbursement program is an estimated 
reduction of $138.58 million.2  Based on FY 2018 MOA tax assessments and average area‐wide mill 
rates; and approximations of 2018 MOA median home sales and assessed values; our calculations 
indicate an increase of 25.26 percent in property tax levies would be needed to compensate for 
proposed education funding cuts to the ASD.  As the attached table shows, those compensatory 
increases would equate to an average area‐wide rise in mill rates from 16.06 to 20.12.  That change in 
levy rates would translate to an increase in tax payments of $406 per $100,000 in property value.  The 
components of this change result from the following factors, and the resulting property tax increase: 
 
State base student allocation (BSA) reduction:      $227 
Elimination of bond debt reimbursement:   
    $120 
Local contribution limit loss due to BSA reduction:   $58 
 
Based on estimated values, for a home assessed at the area‐wide 2018 median of approximately 
$346,918, property taxes would increase from $5,572 to $6,979—a difference of $1,407. 
 
 
We hope this is helpful.  If you have questions or need additional information, please let us know.   

                                                            
1

 For notes on, and sources of, the figures discussed in this report, please see the attached table.  Property tax 
increases do not consider the MOA tax cap limit imposed by Ordinance 12.25.040. 
2

 This estimate, provided by the requester of this report and prepared by the Office of ASD Finance on February 
15, 2019, revises an earlier estimate of prepared by ASD Superintendent Dr. Deena Bishop of $152.4 million.  Our 
report does not consider an additional cut of approximately $3.2 million from the elimination of state funding for pre‐
K programs in the district. 

 Changes in Municipality of Anchorage (MOA) Property Taxes Required to Compensate for
Proposed Fiscal Year (FY) 2020 Cuts in State Education Funding 
to the Anchorage School District (ASD)
(Shaded ares are Legislative Research calculations)

FY 2018 Budgeted Property Tax Assessments
Current Average MOA Area‐Wide Mill Rate 1
Tax per $100,000 in Property Value

1

$548,728,375
16.06
$1,606

Estimated Proposed State Education Funding Cuts to MOA 2
Education Decrease as a Percent of Total MOA Property Tax
Total Mill Rate to Compensate for Education Cuts
Tax per $100,000 in Property Value to Compensate
Difference Between Current and Compensatory Tax per $100,000 in Value
Components of Reductions and Mill Rate Increases to Compensate
State Base Student Allocation Reduction 2
Resulting Mill Rate Increase
Tax per $100,000 in Property Value to Compensate
Local Contribution Reduction Resulting from State BSA Change
Resulting Mill Rate Increase
Tax per $100,000 in Property Value to Compensate

2

Elimination of State Bond Debt Reimbursement 2
Resulting Mill Rate Increase
Tax per $100,000 in Property Value to Compensate
Impact on Estimated Median Assessed Value Home
2018 Anchorage Estimated Median Assessed Home Value 3
2018 Property Tax Assessment on Median Value Home
Property Tax Assessment on Median Value Home to Compensate for Proposed 
Education Cuts
Difference: Current vs. Compensatory

$138,584,200
25.26%
20.12
$2,012
$406
$77,684,716
2.27
$227
$19,799,484
0.58
$58
$41,100,000
1.20
$120
$346,918
$5,572
$6,979
$1,407

Notes and Sources :  Figures may not sum due to rounding.  Property taxes include those on real and personal property. Property 
tax increases do not consider the MOA tax cap limit imposed by Ordinance 12.25.040.
 1) MOA "2018 Revised General Government Operating Budget‐2018 Established Tax Levies," pp. 56‐57, 
https://www.muni.org/Departments/budget/operatingBudget/Documents/Web‐Complete%20Revised%202018%20Q.pdf .  The 
MOA has 58 taxing districts with varying mill rates. Actual mill rates and taxes paid will likewise differ depending on property location 
within the municipality.  District‐level mill rates are available on p. 58 of the 2018 MOA revised budget.  As used in relation to 
property tax, 1 mill is equal to $1 in property tax, which is levied per every $1,000 of a property's determined taxable value; 2) 
Revised preliminary estimate, 02/15/2019, by Office of ASD Finance, provided to Legislative Research by the requester of this report; 
3) Assessed home value is calculated at 96 percent of average reported 2018 home sales prices as provided by two articles in the 
Alaska Journal of Commerce  (AJC ) as follows: for Home sales prices:  Connie Yoshimura, "Inside Real Estate: Lack of Inventory Has 
Kept Anchorage Housing Prices Stable," AJC , April 11, 2018,  http://www.alaskajournal.com/2018‐04‐11/inside‐real‐estate‐lack‐
inventory‐has‐kept‐anchorage‐housing‐prices‐stable#.XGiCPehKiUl ; and, for the relationship between sales prices and MOA 
assessments:  Connie Yoshimura, "Inside Real Estate: It’s Property Tax Time for Anchorage," AJC , July 11, 2018, 
http://www.alaskajournal.com/2018‐07‐11/inside‐real‐estate‐its‐property‐tax‐time‐anchorage#.XGiBruhKiUk .

______________________________________________________________________________________________________
Page 2 of 2
Legislative Research Services Report 19.141, February 2019