2019/20 APPROVED BUDGET  Presentation to Chancellor’s Cabinet and Academic Senate Leadership June 3, 2019 All figures in $Millions unless specified otherwise. All figures rounded. TABLE OF CONTENTS • Financial Context • Vice Chancellor Budget Presentations • Strategic Discussion 2 AGENDA 8:00 – 8:30  8:30 – 9:30  9:30 – 10:30 Working Breakfast & Financial Context Academic Affairs  Health Sciences  10:30 – 10:45 Break 10:45 – 11:30 11:30 – 12:00  12:00 – 12:30  Marine Sciences  Student Affairs  Research Affairs  12:30 – 1:00  Lunch 1:00 – 1:30  1:30 – 2:00 Equity, Diversity and Inclusion Resource Management & Planning  2:00 – 2:15 Break 2:15 – 2:45 Chief Information Officer 2:45 – 3:15           Chief Financial Officer 3:15 – 4:00  Strategic Discussion 3 FINANCIAL CONTEXT 4 UC San Diegg 2019/20 TOTAL BUDGET  Revenues Core Operating revenues • State appropriation • Resident tuition • Research overhead • Non‐resident tuition • Other core (auxiliary dividends,  patent net income, other misc.  fees) Auxiliary Housing, Parking, Bookstore Operating Budget $1.5 Billion $630M Expenditures Core Operating expenses • Faculty • Instructional support • Student services • Financial aid • Buildings & Utilities • Administrative infrastructure • Public service Auxiliary Housing, Parking, Bookstore $2.4 Billion Patient Care Private Gifts2 $120M Gifts spend Contracts and Grants3 $840M Sponsored projects Health System + Clinics 5 Total $5.5 Billion1 1. Estimated revenues are shown gross (without offset by scholarship allowance) to better reflect full impact of campus  operations. This treatment differs from standard financial reporting where scholarship allowance offsets revenue.  2. Private gifts includes only campus gifts to The Regents, excluding Foundation. 3. Reflects direct C&G, excludes $246M of ICR which is  part of Core Operating Revenues. FINANCIAL CONTEXT • We are finishing 2018/19 with a strong financial margin of $28.4M   - This is higher than initially budgeted due to significant growth in undergraduate  enrollment driven by higher than expected admissions yield, stronger contracts and  grants overhead and auxiliary dividends - We have delivered this growth with very little increase in core funded staff which is  the largest portion of expense budget • Revenue Growth will slow down because of undergraduate NR Cap - Since annual incremental revenues grow at a slower rate than the annual inflationary  expenses, a projected deficit of $24.2M occurs in 2021/22 - This trend continues and worsens in 2022/23 where the deficit grows to $58.3M • Significant challenges lie ahead.  We need to continue to drive: - Efficiencies and operational effectiveness - Revenue diversification strategies 6 CHALLENGING FINANCIAL CONTEXT External pressures increasing expenses and limiting revenues FINANCIAL LEVERS Expense Pressures • Mandatory salary increases for  represented employees • Salary Competitiveness • Student Success programmatic  needs Expense management • Zero‐based budgets for  administrative units • Business process redesign and  technology • Lean staffing levels • Academic allocations driven by  enrollment and research  productivity 7 Limited Revenue Levers  • Tuition Freeze without recurring state  buyout under Governor Brown • Resident UG enrollment underfunded • Non‐resident tuition Increase at risk • Non‐resident enrollment capped CHALLENGING FINANCIAL CONTEXT Revenue Opportunities Impact Delivered since FY12 • Masters Revenue has increased by $45M o FY12 ‐‐ $26M o FY19 ‐‐ $71M and project FY20 $80M • Endowment Value has increased by almost $1.2B and generating  over $48M in annual operating income o FY12 ‐‐ $555M o FY19 ‐‐ $1.7B New Opportunities • Achieve Non‐resident targets • Academic Innovation (SAPD) • Industry partnerships • Fundraising campaign  • Real Estate income  8 CHALLENGING FINANCIAL CONTEXT Undergraduate Enrollment Outpaces State Funding Per Student Funding Gap Undergraduate CA Resident* FTE Budget Shortfall 25,000 24,643  24,500 UG CA Resident* 986 @ $11.5K =  $11.3M OP Budgeted 24,000 23,657  23,500 23,000 23,257  22,972  285 @ $11.5K =  $3.3M 22,500 22,000 2017/18 9 *UG CA Resident: FWS + Summer Sources:  Actuals per Nov RBT1 submissions.  2018/19 per prelim estimate used for Q3 CFO.  Budgeted  Enrollment taken from Presidential Allocation communication (Nov 2018).   2018/19 SUPPORTING STUDENT ACCESS Increasing Undergraduate Enrollment Undergraduate Fall Enrollment • Undergraduate applications  have more than doubled  between 2008 and 2018 • In response, overall UG  enrollment has grown almost  35% in the same time period • Number of new students  increased almost 60% to 9,835  • Fall 2018 freshman enrollment  yield of 23%, higher by 3% than  past trends • Meeting this growth requires  investments in faculty,  advising, student services,  academic infrastructure and  housing  30,000 30,285  57K  Applicants 28,127  28,587  26,590   25,000  20,000 22,518  23,143  6,169  5,691  23,663  6,525  23,046  22,676  23,805  24,810  8,635  8,571  9,835  7,971  7,386  6,252  6,820  7,932   15,000  10,000 16,349  17,452  17,138  16,794  15,856  15,873  17,424  20,016  20,450  18,619  19,492   5,000  ‐ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Continuing 10 117K Applicants New 2014 2015 2016 2017 2018 UNDERGRADUATE ENROLLMENT 35,000 30,000 25,000 29,075 29,600 29,710 29,822 29,935 6,333 6,400 6,510 6,622 6,735 21.6% 21.9% 22.2% 22.5% 22,742 23,200 23,200 23,200 23,200  2018/19  2019/20  2020/21  2021/22  2022/23 27,453 6,179 21.8% 22.5% 20,000 15,000 10,000 21,274 5,000 0  2017/18  CA Resident • • • 11  Nonresident Resident enrollment leveling with increase in nonresident % back to cap Must achieve enrollment targets.  Significant reliance on non‐resident enrollment income Non‐resident enrollment cap limits a major source of revenue growth Sources:  November 2018 FTE OP Reporting and Prelim IRO input for 18/19.  2019/20 FTE is based on Aug 2018  IRO Multiyear submission to UCOP.  2020/21 – 2022/23 reflect flat resident enrollment with increase of NRE to  get back to benchmark.  Figures reflect FWS FTE. GRADUATE ENROLLMENT 10,000 9,000 8,000 7,000 6,813 7,187 6,000 5,000 3,221 3,426 7,557 3,467 7,967 3,507 8,257 3,548 4,000 3,000 2,100 0 12 2,300 2,500 2,700 1,914 1,095 1,098 1,123 1,156 1,191 1,217 717 749 867 1,004 1,018 1,065  2017/18  2018/19  2019/20  2020/21  2021/22  2022/23  Self‐Supporting Masters • • 3,662 1,780 2,000 1,000 8,644  Graduate Professional  Academic Masters Growing academic and self‐supporting masters Graduate Ph.D.’s growth needed to keep pace with UG Sources:  November 2018 RBT1 submission and Prelim IRO input for 18/19.  2019/20 to 2022/23 based on Aug  2018 IRO Multiyear submission to UCOP with adjustment in PhD.  Figures reflect FWS + Summer FTE.  Academic PhD INVESTING IN LADDER RANK FACULTY  Reducing Student:Faculty Ratio 2017/18 Student FTE 1 Filled LRF FTE 2 Student to Filled LRF Ratio Total Faculty FTE 3 Student to Total Faculty Ratio 2018/19 2019/20 2020/21 2022/23 2022/23 34,193  36,192  36,925  37,005  37,164  37,397  1,080  1,102  1,147  1,194  1,240  1,284  31.7  32.8  32.2  31.0  30.0  29.1 1,353  1,379  1,425  1,471  1,517  1,561  25.3  26.2  25.9  25.2  24.5  24.0  Faculty Growth Plan: • UC San Diego is adding between 150‐200 net new LRF FTE between 2017 and 2022, contingent  on funding availability, to get to a SFR of 29:1, bringing it more in line with UCLA/UCB/UCD Ave. • SFR for total faculty is projected to be at 24:1 compared to the SFR target of 19:1 Challenged by: • Competitive recruitment market for the highest quality faculty • Limited State resources, cap on non‐resident enrollment and risk of prolonged tuition freeze 1 13 Total General Campus and SIO, excludes Summer. Includes Self‐Supporting Masters. Includes filled and projected filled ladder‐rank faculty  General Campus and SIO 3 Includes LRF, temp faculty and Associate‐in 2 INDIRECT COST RECOVERY Revenue Sharing Model ($Millions) • Academic VC receives 50% of incremental ICR generated • Healthy ICR income growth projected over coming years   Vice Chancellor   2012/13 Academic Affairs  64 Actuals Budget Projected Change  over  Prior 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17  2017/18 2018/19 2019/20 67 63 62 66 65 65 73 12.9% Health Sciences  118 117 116 122 127 133 141 148 5.7% Marine Sciences  26 28 26 25 27 25 24 25 3.8% $208 $211 $205 $209 $219 $224 $229 $247 7.5% Total 14 * 2018/19 Estimated Actual is projected at $236.2M or $7M above budget, reflective of strong awards volume in expenditures pipeline. Healthy ICR growth projected over coming years. ACADEMIC INNOVATION Strategic Academic Program Development  Objectives • Enhanced educational experience and  outcomes for our students • Strengthened institutional reputation,  nationally and internationally • Revenue creation to sustain investment in the  education and research enterprise Year 1 Program Updates: • To date, 7 varied proposals from RFP1 moving  forward with institutional support; 4 further  submissions still being assessed • 4 pilot summer programs to be launched in  summer 2019 • Current modeling predicts $55M in revenue Principles • Leveraging our collective abilities and coordinating our efforts; strengthening campus capabilities in  key areas • Using aligned incentives and support to enable units and faculty to participate and to champion  change • Maintaining department autonomy about whether and how to participate • Requiring unit accountability by distributing both revenue and responsibilities • Keeping strategic focus (fewer, bigger opportunities) and agility  • Supporting an experimental mindset as the program priorities and approach are refined * Strategic Academic Program Development initiative. 15 ACADEMIC INNOVATION MODEL Strategic Academic Program Development * Strategic Academic Program Development initiative. 16 1. Campus/VC split ramps to steady‐state: Yr1: 11% Campus/79% VC; Yr2: 22% Campus/68% VC; 10% RTA. 2. RTA can reside in program if degree program, otherwise considered by EVC on case‐by‐case basis  3. 50% minimum to Department; 7% maximum to Dean LEAN INFRASTRUCTURE 32% Productivity Improvement over 10 years • Administrative Streamlining:  reorganizations, shared service  models 60.0% 2008‐18 FTE Growth vs Workload Growth 50.0% • Financial Simplification:  Simplified Operating Fund  implemented, new Chart of  Account underway • Business Process Reengineering:  over 2,000 employees trained in  lean 6‐Sigma; on‐going process  reviews • Technology: full Enterprise  Renewal underway (Finance, HR,  Students, Research) for $65  million one‐time; subscription  costs offset by staff reductions 17 40.0% 32%  32%  Productivity  Productivity  Gains Gains 30.0% (student,  research,  revenues, beds,  fundraising,…) 20.0% 10.0% 0.0% Workload  Growth, 51.0% FTE Growth 14.6% BUDGET ASSUMPTIONS Subject to change until Governor signs the Budget Bill • Revenues ‐ Based on the Governor’s proposed budget for 2019/201 ‐ Slowing enrollment growth ‐ Indirect Cost Recovery increases to approved IDC rate of 58% ‐ No Systemwide Resident Tuition and Student Services Fee increase ‐ Non‐resident enrollment capped2 ‐ Auxiliary Contributions (ASSA) increase 0.5% each year to 6.5% of revenue • Expenses ‐ Budgeted salary programs including market adjustment for Ladder Rank Faculty ‐ Inflation increases related to facilities and OP assessment ‐ Debt service for new academic buildings ‐ Continued transition to market based utilities rates • Empowering Academic Units through Revenue Sharing Programs ‐ Indirect Cost Recovery Model   ‐ Strategic Academic Program Development (SAPD) including Self‐Supporting  Master’s, Online Master’s Degree, Concurrent Enrollment, Certificate Programs,  and Non‐Credit Courses 18 1. Does not include $182M in recurring support funded only one‐time in 2018/19 state budget. 2.  Regents approved a 2.6% NRST increase at the May 2019 meeting projected to generate an additional $4.8M.  CORE OPERATING REVENUES Source $ in Millions State 18/19 Recurring 18/19 One‐time 19/20 Recurring $315.9 $30.0  $336.1  Tuition & Fees 725.4 ‐ 743.6  UG Resident 296.4 303.0  UG Non‐Res 259.6 262.3  Grad PhDs 59.4 56.9  Masters 70.6 79.9  Professional 39.4 41.5 Indirect Cost Recovery 234.7  ‐     246.5 Other Core Revenues 124.1  ‐     137.3 7.3  ‐     10.1 Fundraising Resources TOTAL 19 $1,400.1  Note: Figures are from CFO Q3 Report $30.0  $1,463.5  19/20 One‐time Comments $0.0 Based on Governor Newsom's proposed budget for 2019/20 which  includes a partial Tuition and SSF replacement.  Projections are  inflated 3% going forward. Estimated $18.2M in additional Tuition & Fee revenues   ‐     generated in 19/20 driven by UG enrollment growth and  self‐supporting fee revenues.  Fee rates assume no  increases in Tuition, NRST and the Student Services Fee.  Includes PDST increases according to approved multi‐year  PDST plans. Includes newly negotiated IDC Rate increase ramped up to  58% and incorporates the ~30% increase in federal/industry   ‐     YTD awards. Auxiliary Dividends, Endowment Cost  Recovery, UC General                          ‐   Funds, OP assessment    ‐     $0.0  $63.4M Recurring funds Increase VICE CHANCELLOR BUDGET PRESENTATIONS 20 UC San Diegg STRATEGIC DISCUSSIONS Proposed Investments Five Year Outlook Capital Program Update UC San Diegg PROPOSED  SELECT STRATEGIC INVESTMENTS  • Proposed recurring investments include instructional and  student success support: ‐ Faculty and Teaching Assistant FTE ‐ Academic advising in departments and colleges ‐ Seventh College infrastructure startup • Proposed one‐time investments include: ‐ Faculty hiring and start‐up funds ‐ Research & academic infrastructure upgrades and equipment ‐ Institutional support: technology upgrades, animal care  facilities inspection readiness, campus planning studies,  electric vehicles  22 2019/20 NEW APPROVED FUNDING By Unit 2019/20 $ in Millions Academic Affairs Approved   Recurring One‐time Comments $9.3 Temporary faculty hires ($7.4M), 13 FTE Departmental Support ($1.2M), 5.0 FTE Seventh College ($905K), 3.0 FTE Academic Integrity ($279K),  Commons $1.4M includes $334K for 3.0 FTE Increase impact of student success,  12.0 Additional FTE for Student Affairs and academic  $7.4  counseling ($1.25M),  1.0 FTE to ensure regulatory compliance, reduce risk 1x for 3 yrs at $172K per year or until internal resources are identified  (2nd of 3 yr),  Student Research Training ($140K/year for 5 yrs), Memory Disorders Clinic ($475K), Advanced Cytometry ($1M), Neurobiology of Need  Health Sciences                     ‐                     3.3  ($500K/year for 5 yrs), URM faculty development ($50K/year for 5 yrs), URM faculty hire and startup, Ctr for Interpersonal Communication  ($300/year for 5 yrs)  All one time ‐ Faculty Startup Support for additional Joint Hires ($250K), Marine Conservation Facility ($1.3M), Seaport Village Industry Center  Marine Sciences                     ‐                     2.7  ($300K) Seaport Village Aquarium and Learning Center ($233K), Hydraulic Laboratory and Wave Pool Build Out ($600K), Ocean Innovation and  Industry Center Seaport Planning ($300K) Resource Centers Programming recurring ($100K), Latinx/Chicanx Academic Excellence Initiative media campaign ($190K) Raza Resource Center   Equity, Diversity and Inclusion                   0.2                    0.2  1.0 FTE  Achievement Counselor recurring ($131K) Research Affairs                   0.4                    2.3  going SOPHIA software costs ($30K), SOPHIA salary support ($125K), Compliance operations investigations ($130K).   AALAC Accreditation occurs  1.0 FTE Compliance Analyst ($125K), CT.gov software ($25K), SOPHIA Implementation (patent tracking, royalty distribution modules)($30K), On  once every 3 years Animal Care Program ($2.0M) Grad Student Case Mgr (1.0 FTE, $102.3K); Restorative Justice Peer Advocates (Pilot) ‐ $60K, National Conflict Resolution (up to $134K/year for 5  yrs with after Endowment) ; Transfer Student Success Coordinator (1.0 FTE, $113.6K); Transfer Student Success Peers ($104K); Student Veterans                    0.4  Operations Specialist (1.0 FTE, $102.3K); Student Veterans Student Leads ($62K); International Peer Success Coaching Pilot ($84K);  Winter  TritonFest ($116K) Student Affairs                   0.6  Advancement                   0.2                    2.0   New request for Celebration Event ($2M),  2.0 FTE for additional industry engagement for Biological Sciences and International Students ($188K)  Resource Mgmt & Plng                   0.7                    0.8  Trail System Planning Studies ($450K and $300K respectively) Chief Financial Officer                   0.2                    5.8  Strategic Plan Review ($100K) ITS                   0.3                      ‐   Software Campuswide Box Split  Office of The Chancellor                   1.0                    1.8  Hiring Plan ($464K) Grand Total 23 1.0 FTE Fire inspector ($133.5K) and 1.0 FTE Continuity Planner ($129K)  On‐going waste and recycling ($175K) School of Medicine and Campus  UCSD business and technical costs for UC Path implementation ($5.6M), Real Estate Analyst ($150K), Fleet Renewal ‐ 3 new vehicles ($100K) HR ‐  Software support/ license cost increases ($250K ‐ $791K Total recurring per year for two years, $291K in third year), includes Gradescope  Campus Commencement $1.1M in one time, Marketing and Communications function ($427K), Campuswide marketing/branding ($650K), OPHD  $12.8 $26.6 5‐YEAR PROJECTED COMMITMENTS By Unit  By Unit ($ in Millions) 2019/20 2020/21  2021/22  2022/23  2023/24  Total  Academic Affairs $56.1 $27.3 $37.7 $42.2 $37.7 $201.0 Health Sciences 22.4 15.0 18.3 15.6 17.1 88.4 Marine Sciences 5.1 2.6 2.7 2.6 2.7 15.8 Equity Diversity & Inclusion 0.5 1.0 0.8 0.1 0.1 2.5 Research Affairs 6.8 4.2 1.4 2.6 1.3 16.3 Student Affairs 2.8 1.3 2.8 2.8 3.4 13.1 Advancement 8.1 7.6 7.6 2.6 2.6 28.6 Resource Mgmt & Plng 8.0 8.9 13.0 16.3 3.8 50.0 Chief Financial Officer 8.6 4.5 2.9 2.2 2.5 20.7 Office of The Chancellor 4.2 0.5 0.5 0.5 0.5 6.2 Campus Capital/Facilities 4.5 3.9 8.3 17.5 0.0 34.2 $127.1 $76.9 $96.0 $105.1 $71.9 $477.0 Grand Total 24   * This includes all 2019/20  new funding requests , prior years’ multi‐year one‐time commitments,  * This includes all 2019/20  new funding requests , prior years’ multi‐year one‐time commitments,  projected revenue growth sharing with Academic VCs, annual compensation increases, SFA, OP  projected revenue growth sharing with Academic VCs, annual compensation increases, SFA, OP  assessment, and other misc. items.   ITS is included in CFO numbers. assessment, and other misc. items.   ITS is included in CFO numbers. * Attachment 2 FIVE‐YEAR BUDGET OUTLOOK  Revenues (in millions)  2019/20  2020/21 2021/22 2022/23 2023/24  Notes State Appropriations  $ 336.1   $ 343.5   $ 351.6   $ 360.3   $ 369.5  Tuition & Fees  $ 743.6   $ 759.1   $ 775.5   $ 790.1   $ 804.8  Estimated $18.2M in additional Tuition & Fee revenues generated in 19/20     UG Resident  $ 303.0   $ 299.4   $ 297.0   $ 296.4  driven by UG enrollment growth and self‐supporting fee revenues.  Fee rates   $ 299.1  assume no increases in Tuition, NRST and the Student Services Fee. Includes  PDST increases according to approved multi‐year PDST plans.    UG Non‐Res  $ 262.3   $ 267.1   $ 276.2   $ 281.2   $ 288.8     Grad PhDs  $ 56.9   $ 59.0   $ 61.2   $ 63.3   $ 64.5     Masters  $ 79.9   $ 89.5   $ 94.8   $ 100.7   $ 102.1     Professional  $ 41.5   $ 44.1   $ 46.4   $ 48.5   $ 50.3  Indirect Cost Recovery  $ 246.5   $ 257.3   $ 268.8   $ 280.4   $ 291.4  Includes newly negotiated IDC Rate increase phased up to 58% and  incorporates the ~30% increase in federal/industry YTD awards. Other Core Revenues   $ 137.3   $ 150.8   $ 158.3   $ 168.4   $ 207.1  Auxiliary Dividends, Endowment Cost  Recovery, UC General Funds, OP  assessment.  ‐  3% Base budget increase from State in 2018/19 and thereafter. 0  $ 1,463.5   $ 1,510.7   $ 1,554.2   $ 1,599.2   $ 1,672.8  Commitments Base plus proposed funding  increases  $ 1,435.1   $ 1,507.9   $ 1,578.4   $ 1,657.5   $ 1,711.0  Includes existing base budget plus forecasted compensation increase, OP   Operating Surplus/(Deficit)  $ 28.4  assessment, facilities financing and recurring commitments.  $ 2.8             (24.2)            (58.3)            (38.2) Source: 10 Year Plan and 2019‐20 Budget Package PROJECTS IN CONSTRUCTION 1. Nuevo West (2020) 2. Nuevo East (2020) 4. Light Rail Transit/Voigt Drive  Improvements (2021) 4 5 Regents Road North Torrey Pines Road Pacific Ocean 3. Ped/Bike Bridge (2019) 4 3 1 5. NTPLLN (2020) 2 La Jolla Village Drive Light Rail 26 Innovation and Cultural  Hub located Downtown  – not shown PROJECTS IN DESIGN 1. Franklin Antonio Hall 2. Design & Innovation  3. Pepper Canyon West Upper  Division Housing 4. Triton Pavilion 5. Future College  6. Marine Conservation and  Technology Facility 7. 7th College (Renovations) 7 2 4 3 5 6 La Jolla Village Drive Light Rail 27 Regents Road Pacific Ocean North Torrey Pines Road 1 10 9 3 2 11 5 4 1 6 12 7 8 La Jolla Village Drive Light Rail 28 Regents Road North Torrey Pines Road Pacific Ocean PROJECTS IN PLANNING/FEASABILITY 1. Main Gym Renovation 2. Canyonview Renovation 3. Voigt (P701) Parking Structure 4. Viterbi Vision Center and Shiley  Eye Institute 5. Hotel/Conference Center 6. Science Research Park 7. Faculty/Staff Housing 8. South Mesa Grad Housing 9. Extension Site – Housing 10. Marshall Lowers – Housing 11. Pepper East – Housing 12. Biomed Research Facility 3 PUBLIC REALM PROJECTS IN PLANNING Projects being considered  or in study, design and/or  construction: 29 HILLCREST CAMPUS REDEVELOPMENT Phase 1 – Outpatient Pavilion and Parking • 200‐220K GSF Facility • 2,000 Parking Spaces • Currently in Programming • 2023 Completion 30 Thank You! UC San Diegg